[导读]:本文(《基金投资5:债券基金该怎么买?》)由来自邹城的读者投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:债券怎么购买,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券基金,基金,投资,债券,股票等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

各位书友大家好,欢迎继续做客老齐的读书圈,今天那我们继续来讲基金的投资,下面我们分步骤来看,先说大家最熟悉的也最多投资的股票基金,股票基金的投资,说白了就是买了一揽子股票,而这些股票都是由专业的基金经理给你挑选出来的。属于市场上比较好的公司。买股票基金的好处是分散了风险,不会遭遇某只股票的黑天鹅事件,坏处是,也不太可能碰到狗屎运,连续几十个涨停板的情况,想一夜暴富,很难在基金里面出现。

股票基金的业绩差别很大,特别是在不同时期,差别更大。这主要是由于风格导致的,比如经济正周期,资源股为主要投资标的基金都会大幅上涨,而如果是逆周期,这些资源类基金反而大跌。2016年小盘股为代表的基金都是一个劲的猛涨,而2017年大盘股的基金涨的更好,小盘股基金则大幅走低。另外,行业基金表现更是明显,比如传媒行业基金这几年都表现十分差劲,环保类的基金表现也不好,但消费类的基金,重仓茅台五粮液的,这两年都取得了很好地业绩。所以你说这是基金经理的能耐吗?并不是,只是因为赶上了。他们也不知道什么时间出现什么风格,但大家都知道,一定是板块轮流转,早晚转到我这。所以股票基金的投资者,一定一定切记,千万不要去追高,现如今很多基金销售平台都拿收益率勾搭你,告诉你某某基金过去一年的回报有多高,然后投资者一看,今年涨了80%,那就买吧,正做着春秋大梦的时候,明年他就不涨了,甚至开始往下掉了。基金投资有个法则叫做大热必死,就是这个道理,业绩最好的基金之王,并不是因为他能力多强,而是因为赶上了风向,而且刚好激进。所以才会业绩大涨,而你买进去之后,明年风向转走了,他还是这么激进,所以跌起来会特别的快。所以基金一定别找短跑冠军,一定找那些长跑冠军,3年5年业绩表现一直很好的,而且牛市里表现好,熊市里表现同样得好的。市场风格对路的时候,他涨的很快,市场风格不对路的时候,他至少能抗住不跌,或者跌幅很小的。这种基金才是好基金。所以,股票类基金我们通常有一个5321的基金选择法,也就是看他5年,3年,2年和今年的业绩都能排到所有基金前10%的,我们就认为他是好基金了。这些基金里你再仔细看看,哪些是自始至终5年没换过基金经理的,剩下的可能就更少了。最后再找找,谁最近的表现不太好,表现不好的那个一般都是因为风格不在,这就是你要定投建仓的对象了。慢慢买,不着急,等风格回来了,你刚好仓位重了,这样就能赚很多钱了。

图片

图片

下面说债券基金的投资,老齐一惯认为普通投资者要想投资债券,最好的办法就是通过机构来投资,而不要自己去买债券。因为对你来说国债国开债没风险,但是收益低,其他信用债收益很高,但是风险很大,如果你乾坤一掷的压上去,那么万一遭遇违约风险,那就全都完蛋了。本息全都收不回来了。所以通过基金去投资债券,既可以享受高收益,也可以享有安全性,毕竟基金公司会天天派人盯着企业,严查他们的资产质量和偿债能力,而这个普通投资者是做不到的。国内的债券基金收益很不错,平均下来每年的回报都有7-8%,有个别的好年份他们还能有12%甚至更高,基金为什么投债券收益这么高,主要是因为他们下大力气去搞投研,确认安全之后,他们往往还能够加杠杆。在债券的基础上,再赚个杠杆的利差。所以投资债券基金,远比自己投资债券好的多的多。

债券怎么购买 基金投资5:债券基金该怎么买?

债券是机构的宠儿,目前证监会的分类标准中8成的资金都在投资债券基金,这其中很多还都是机构的钱,包括银行的钱。这东西兼顾了高收益和安全性。特别是跟股市跷跷板,股市跌债券通常都能涨,只有个别情况下股债双杀。

那债券基金该怎么买呢?大家通常看到债券基金里面有ABC份额,其实很简单,基金都是一样的只是收费方式不一样,A类是前端收费,B类是后端收费,C类是没有申购费。如果只有A类和B类,那就是A有申购费,而B类没有。那有人说了,肯定是买没有申购费的划算啊,其实未必,因为C类虽然没有申购费,但是收取销售服务费,所以给大家总结一下,您记一下就好,如果不知道自己要投多长时间,那就选择A类,前端收费,先把钱扣了,这样是赔是赚一眼就能看明白,比较透明。如果要长期投资,3年以上的,最好还是选择B类,因为B类债券基金,会随着时间的推移,给你把申购费打折,这样你就更划算了。如果要短期投资,也就是投资1-2年以下,就选择C类,这样每年0.3%,两年才0.6%,要比申购费的1%低了不少。

图片

但老齐这个人比较大条,这种东西我知道,但是我基本不看,我习惯买后端收费的,因为我要投资就是按照长期的思路投的。这些费率的计算,算来算去也都在1%以内,有那个功夫还不如研究研究债券基金的基本面,最后几年下来给你带来的好处巨额不只是10%几这么简单了。

那么债券基金该怎么选择呢?首先要看时机,这是一个特别重要的因素,债券基金一定要在降息周期,或者低利率环境下去投资。如果像现在这样,利率上升的环境下,债券基金的表现还不如货币基金,不赔就已经很不错了。所以注意再强调一下, 一定在降息周期,或者是利率底部去投资债券基金。而利率爬升的过程之中,千万千万不能投资债券基金。所以老齐一直在说,即使您要用债券做资产配置,现在也是应该把债券换成货币基金的时候,等过几年再换回来也不迟。

至于选择债券基金,还是那几个标准,那就是先看公司品牌,大基金公司一般业绩比较平稳,比如华夏基金,广发基金,建信基金,南方基金这些都有很强的债券管理能力,另外还要看债券的配置,一般纯债基金风险比较低。他不配任何股票资产,所以波动比较小,即使赔钱的时候也赔不了多少,而增强型债券基金,风险就要高一些了。一般会拿出一定比例的自己去打新股,要么就去配置股票。

债券基金的选择也是同样的方法,第一就是看5年评级和3年评级,一共5星债券基金就没多少,然后看看三年两年一年都表现前列的债券基金,然后综合两个筛选,最后得到的结果差不多有这些基金,易方达安心回报债券,博时信用债,银河收益债,大成债券等等,转债类的有博时转债,兴全转债,建信转债等。其实债券之间的收益差别并不大,跟股票基金比,小巫见大巫了。所以综合来看,债券基金的投资,择时很关键,选择优秀债基倒在其次。

债券基金有风险吗?有,首先就是利率风险,利率如果上升过快,债券价格就会下降,很多债券基金,这一年的收益都是负的,虽然负的不多,但也是赔钱了。这主要是因为大家卖老债买新债,所导致的价格受挫。其次就是信用风险,比如企业债和公司债出现违约,比如当年著名的超日债违约事件,当时票面利率给到了8.98%,如果你要光看这个收益就去投资,那么最后就有可能血本无归。第三流动性风险,也就是集中赎回所导致的债市大跌。其实今年就出现了类似的情况,越是投资债券不赚钱,赎回的压力越大,赎回的越多,债券基金就总得抛售获取资金应对赎回,所以最后债市就会跌的越狠。这就是一个风险循环。当信心极度脆弱的时候,也容易造成踩踏,但这主要集中在信用债市场上,利率债可能性不大。

所以,股票基金和债券基金的投资,都是跟业绩息息相关,我们不仅要了解基金,还要了解基金的持仓,看他们到底拿了哪些资产,如果一个债基拿了太多的次级债,那么即使收益再高,业绩再好,你也要思考一下了,他的这种神一样的自信,会不会哪天集体出问题?如果这些都不放心,也看不明白,那么就去买货币基金好了,这个比较节省脑细胞,明天我们来说说货币基金的投资。明天见。

拓展阅读

去哪可以买国债??:https://zhidao.baidu.com/question/367979737931822804.html

哪些银行是可以在网上购买国债的?:https://zhidao.baidu.com/question/693781909224249164.html

相关问答

问:债券一级市场怎么购买?

答:  投资者若要购买一级市场企业债券并不难。据了解,以华能企债为例,投资者只需要携带本人身份证和工商银行的存折在证券市场的交易时间--周一至周五,上午9:30--11:30,下午1:00--3:00,进行购买。
  一级市场企债投资者将可以得到一张凭证,以表明自己的债权身份,企债销售出去之后,所有的债券并不是托管在证券营业部,而是托管于中央国债登记公司。只是每年付息时,由券商将钱款划转至投资人的资金账户中。


问:债券怎么购买?购买债券有风险吗?

答:个人买债三大渠道:交易所、银行柜台、委托理财。
购买债券也是有风险的:
违约风险:发行债券的债务人可能违背先前的约定,不按时偿还全部本息。这种风险多来自企业,由于没有实现预期的收益,拿不出足够的钱来偿还本息。
利率风险:在一般情况下,利率上调,资金价值上升,因而债券价格就下降;利率下调,债券价格就上升。在有些时候,利率的变动使债券价格朝着不利的方向变动,人们卖出债券的价格比买进时低,就会发生损失。
通货膨胀风险: 例如,购买了一种三年期的债券,年利率是3%,但这三年里每年的通货膨胀率都达到5%,这样投资债券就不合算了。多在同花顺财经、云掌财经等专业财经网站学习债券投资知识,了解债券包含哪些收益,又蕴藏什么风险 。


问:企业债券怎么买

答:(1)投资者在证券交易所交易市场进行债券现货买卖,必须选定一家证券经营机构,并订立全面指定交易协议后,方可办理委托买卖手续。 (2)投资者通过证券经营机构可选择现场委托、电话委托或网上委托等方式进行债券现货买卖。(3)上海证券交易所国债现货按证券账户进行申报,投资者买卖国债后的债券均在证券账户内增减;企业债券现货按席位进行申报,投资者买卖企业债后的债券均记录在证券经营机构的席位下,因此,投资者买卖企业债必须是“在哪个营业部买进,在哪个营业部卖出”。 如果你已经开立股票交易账户,可以进行股票交易, 你可以象买卖股票一样, 在交易系统里买卖企业债,很方便.