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许多挚爱客户会问我,你们除了香港保险和美国国债外,就没有更多稳健美元理财计划可以推荐给我吗?

对此,我的回答是,其实我还有年收益率5.6%投资级(标普BBB评级)美国公司债券,只是我们基于保守和稳健之原因,并未推荐给挚爱客户。

债券投资收益率|6%年收益率美元债券 为何不推荐你买?

如下图所示,通用电气公司(General Electric Company)2021年12月15日到期的标普BBB评级债券,若以目前价格买入持有到期,每年获得的利息收益率为5.615%

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虽然通用电气公司还是609亿美元市值的美国纽交所上市公司,但是目前其经营状况不佳,处于亏损状态。

虽然债券不同于股票这样的权益型投资,即便公司破产,这些债券也是需要优先清偿,但是基于保守和稳健之理由,我们还是认为这样的投资是不值得推荐的。

标准普尔公司把债券的评级分为四等十二级:AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D。

标普评级在BBB之下的债券,都可视为垃圾债券,违约风险较高;债券风险的另一个参考指标就是,该债券收益率与美国国债收益率之间的差值,差值越大风险越高。

如下图所示,12月9日美国固定收益市场报价显示,目前1年期美国国债收益率为2.72%,而3年期美国国债收益率为2.71%,二者出现了倒挂。

这说明市场认为市场在未来一段时间里可能出现波动,而提前买入更长期美国国债来避险,从而推高了更长期美国国债价格,同时压低了其收益率。

目前10年期美国国债收益率为

目前10年期美国国债收益率为2.85%,与几个月前的1年期美国国债收益率相近,这更说明市场避险投资者逐渐买入更多长期国债来避险,亦预示着美国持续加息的空间已经不大。

若未来一年美国经济滑坡,美联储停止加息,则10年期美国国债收益率就会继续下跌,同时10年期国债价格上涨,此时买入10年期美债的投资者,就会因债券价格上涨而获利。

这就是为什么美债收益率曲线倒挂,即预示未来经济增长可能下滑的内在原理。

而香港保险公司投资债券则与普通投资者不同,因为香港保险公司的资金规模足够大,可使用的投资工具和技巧更多,可尽最大可能地分散投资于更多间公司的债券,从而大大降低债券投资风险;

另外,香港保险公司还可借助杠杆,放大债券投资收益率。如此种种都是普通投资者无法做到的。

香港保险计划推荐:

我们用我们的10多年美国市场的经验与知识,审慎地为挚爱客户识别投资风险,不希望我们挚爱的客户出现任何损失。

故我认为,现在可以购买香港保险公司的美元储蓄保险计划,标普A评级以上2年期以内美国公司债券,亦或投资短期美国国债等。

相关问答

问:债券投资收益率

答:债券的收益水平通常用到期收益率来衡量。到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。
债券收益率有三种:(1)当期收益率;(2)到期收益率;(3)提前赎回收益率。
当期收益率:当期收益率又称直接收益率,是指利息收入所产生的收益,通常每年支付两次,它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失,只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
到期收益率:所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
提前赎回收益率:债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。


问:债券的投资收益率如何计算

答:您好,债券的投资收益率=(面额-发行价)/发行价*期限*100%


问:为什么债券价格和债券收益率成反比

答:首先票面利率和到期收益率是不一样的。票面利率是发行前便规定好的,而到期收益率会随着市场而变化。
票面利率越高,说明付的利息越多,那么债券价格越高。
到期收益率,可以理解为投资者对该项投资的收益要求。到期收益率越高,说明市场对该债券投资的收益要求越高。因为债券的本息偿付是固定的,当收益要求变高时,只能降低债券价格卖出。


问:债券持有期收益率怎么算的?

答:公式:债券持有期间的收益率=[年利息收入+(卖出价格-买入价格)/持有年数]/买入价格 *100%。如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券,并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出,则债券持有期间的收益率=(140-120+100*10%*5)/(120*5)*100%=11.7%。