[导读]:本文(《债券知识:什么是可赎回存款证》)由来自辉县的客户投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:债券是什么,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,可赎回债券,债券面值,投资,利率等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

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可赎回存款证书是与银行或其他金融机构共同存入FDIC的定期存款。可赎回债券可由发行人在实际到期日之前,在指定的时间范围内和赎回价格内赎回。与其他普通债券一样,可赎回债券 在其有效期内支付固定利率,利率通常高于普通债券。但是,可赎回债券的发行人在债券上拥有一个看涨期权,并且可以在到期日之前拨打或赎回您的全部金额。

开证行在定期存款中增加了一个通话功能,这样即使利率下降,它也不需要继续向持有人支付更高的利率。但对于发行人赎回债券,他们必须向持有人提供高价,作为承担风险的激励措施。当债券被调用时,持有人获得本金金额加上他们投资的应计利息。当债券无法兑换时,债券不具有最初的不可赎回期,并且银行可以在您购买之后的六个月内以及之后每六个月兑换一次。

与可赎回债券相关的重要条款        

以下是可赎回存款证明定义中常用的一些术语:

可赎回日期

可赎回日期是发行人可以拨打您的存款证明的日期。可赎回日期最早可能为六个月,有时最长可达两年。例如,如果可赎回日期是六个月,则意味着发卡银行可以决定是否在六个月内回拨债券并返还投资金额加上利息。然后,在可赎回日期后的每六个月,银行将再次拥有相同的选项。

到期日

“到期日”一词与“可赎回日期”不同。到期日是指开证行可以保留您的资金的持续时间。从本质上讲,到期日越长,其持有人的利率就越高。例如,投资者可以购买期限为10年的两年可赎回存款证。这意味着投资者在发行人兑换债券之前有两年的时间。但是,您必须投入资金的实际时间为10年。到期日可以更高至15年和20年,具体取决于发行人。

可赎回的存款证明如何运作

与普通存款证书不同,可赎回的债券使发行银行或金融机构能够更好地控制投资者的资金。投资者在未来固定的时间内购买可赎回的债券并获得指定的利率。但是,发行人有权在规定的到期日之前兑换可赎回的债券。如果投资者决定在到期日之前兑换债券,他们可以这样做,但发行人将收取提款罚款。到期日和可赎回日期通常在投资者投入资金之前提前确定。

示例:可调用债券

例如,让我们考虑一下公司ABC在2010年发行的可赎回存款证明,支付利率为8%,到期日为2020年,并在2015年以面值的105%赎回。这意味着ABC公司有权在2015年拨打债券,通常是在利率低于规定的8%时。对于发行人拨打债券,他们必须向持有人/投资者支付比面值略高的金额,即面值的105%。支付金额与面值之间的差额是通话费。如果ABC将电话推迟到2018年,它将支付比2015年支付的更低的金额,如103%。这是因为当债券接近规定的到期日时金额会减少。

可赎回存款证的优点它比普通债券支付更高的利息

可赎回债券的发行人为投资者提供更高的回报率,以鼓励他们将资金投入到工具中。回报率可能比普通债券高0.5%或1%。虽然差异可能看起来很小,但对投资数百万美元的投资者来说,这会带来更高的利润。

2.投资者获得全部本金

在股市中,如果市场不利,投资者可能会损失本金。但是,对于可赎回的债券,当投资者在到期日之前调用债券时,他们会收到他们投入银行的所有本金。当发行人在可赎回日期兑换债券时,他们还可以获得本金额的溢价。

它在固定期限内支付更高的利率

即使市场利率低于发行人的初始利率,购买可赎回债券的投资者仍继续获得更高的利率。如果市场利率显着降低,发行人可以在指定的可赎回日期拨打债券,并向投资者支付略高于债券面值的金额。

可赎回存款证明书的缺点1.投资者将失去未来的利息收益

尽管投资者在投资金额上获得了利息,但自债券发布一段固定期限以来,他们将来会失去利息收益。例如,如果发行人给出7%的利率且市场利率上升至9%,投资者将无法从增长中受益。相反,他们将坚持7%直到到期日。

2.提前退款会受到处罚

有时,投资者可能需要在到期日之前提取资金,以应对紧急情况或将资金投入另类投资。但是,这样做会吸引巨额撤销罚款,有时甚至高达25%。提前提款会导致大量的利息损失。

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拓展阅读

债权人是什么意思?:https://zhidao.baidu.com/question/390787491186079685.html

相关问答

问:什么是债券分销

答:债券分销是在财政部、国开行或进出口行在银行间市场发行债券时,企事业客户向银行提出认购申请,并签订分销协议。客户在一级市场买入债券后,持有一段时间后在二级市场上卖出,或持有到期获取利息收入。在发行过程中,承销人的分销总额以其承销总额为限,如发生超卖,中央结算公司将不予办理过户,并书面报中国人民银行和发行人。扩展资料:适用范围:在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构、经批准可经营人民币业务的外资银行分行。主要机构类型有国有商业银行、 股份制商业银行、城市商业银行、农村信用联社、外资银行、证券公司、财务公司、基金公司等。 参考资料:华夏银行官网 债券分销


问:债券 久期是什么?

答:所谓久期(Duration)是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前,平均需要等待多长时间。期限为n年的零息票债券的久期就为n年,而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年.
在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及票面利率成正比.对于一个普通的附息债券,如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话,该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面利率债券,那么该债券的剩余年限就是其久期。债券的久期越大,利率的变化对该债券价格的影响也越大,因此风险也越大。在降息时,久期大的债券上升幅度较大;在升息时,久期大的债券下跌的幅度也较大。因此,投资者在预期未来升息时,可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念,投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度,并且经过一定的修正,以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大,债券价格对收益率的变动就越敏感,收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大,而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。