[导读]:本文(《如何进行债券基金投资?》)由来自鹤山的客户投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:如何投资债券,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,债券基金,投资,债券面值,基金等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

债券基金是中国老百姓的重要投资品种。那么,什么叫做债券呢?从投资者的角度来看,债券就是投资者手中的收益凭证,凭借该凭证可以定期获取收益。从发债人的角度来看,债券是一种对于未来付费的承诺,债务人承诺债权人在债券到期日还本付息的行为。

债券的品种很多。按照发行主体划分为:政府债券、中央银行票据、政府支持机构债券、金融债券、企业信用债券、资产支持债券等。本文讨论的核心为普通投资者可以接触到的企业信用债券;企业信用债又进一步划分为企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、可转债、中小企业私募债以及其他债券。

债券面值由什么决定?

1

债券面值由什么决定?

对于普通投资者而言,他们普遍存在一个问题,他们通过各种渠道购买的债券基金的收益是通过基金净值来体现的。比方说,买的时候净值是1.38元,后来涨到了1.45元,那就代表债券投资有了收益;但是,他们更关心的是,自己所投资债券基金净值上涨的根据是什么?用通俗点的话来讲,就是使债券基金净值上涨的背后标准是什么?

其实,债券基金的净值大小取决于当前市场收益率的变化。当你购买某债券基金的时候,相当于举债人借了你一笔钱,并承诺未来还你一笔钱,并且这笔钱是固定不变的,并且指明这份债券所依据的利息率是多少?根据这个利息率你就可以算出这份债券今天的价值是多少?

比方说,有人向你借了1000元钱,约定一年后还你1100元;这就相当于你作为债权人,对方作为债务人,这份债券的年化收益是10%,一年后你连本带息能够得到1100元。若别人向你借钱,约定这笔钱的利息率为12%,一年后还你1100元;那么,你借给他的本金肯定少于1000元。也就是说,利息率越高,一份固定期值的现值就越低。别人向你借钱,你要求的回报率越高,说明你越是担心你借出去这笔钱的风险大小,风险大,自然要求更多的回报。

2

市场利率越高   债券价值越低

通过本人以上所列举例子,你心中就大概有谱了。当你购买一份债券基金产品的以后,市场的利息率发生了变动,债券的内在价值自然就跟随变动。

如果市场的利息率下跌了,也就说明债权人对债务人的还债能力更有信心了,所以债务人所答应的未来还债凭证就比以前更值钱了,人们也愿意以更高的价格买这份债券基金了;那就意味着,你手中的债券基金可以以更高的价格卖出去,这时候你自然就赚钱了。反之,当你购买一份债券基金以后市场利率上升,说明债权人对债务人的还款能力产生怀疑,债权人对自己的资金安全同样产生怀疑,债权人当然得到更高的回报,而你手中的债券基金相当于以前不值钱了,你必须打一个折扣才能卖出去。

3

2019年的债券基金投资逻辑

通过以上通俗讲解,我想你已经搞清楚债券基金的收益率与市场的利率密切相关,当市场利率降低的时候,债券基金才能够赢利。那么,2019年的市场利率能否降低呢?市场利率降低的途径是通过什么呢?你可能立马想起降准、降息。

是的,的确是降准、降息能够使市场利率降低。2019年同样存在进一步降准、降息的空间。目前,各大商业银行的存款准备金率在14.5%,中小银行的存款准备金率更低,的确存在更大的降准空间;至于降息,也不是没有可能。从经济基本面上说,2018年,社会融资规模单边下跌,民企融资利率不降反升、民企融资疏困问题无法根治……以上问题,都需要一个宽松的货币空间。2019年的货币空间需要宽松成了一个必然趋势,但是这种宽松一定是定向的、精准的宽松,是一种结构性的宽松,肯定不是前期的大水漫灌。

通过以上分析,我们可以得出结论:2019年,债券基金的确存在结构性的机会,但是需要我们理性筛选。对于一些高等级信用债可以继续持续,同时坚决回避低等级债券;优质上市公司的可转债可以持有,而经营出现危机的上市公司可转债要回避;一些优质房地产企业的公司债可以适当持有(当然,房地产企业发债要求非常高),而中小房地产企业公司债要坚决回避。当然,在年前、年后一些超短融、短融的投资机会也可以适当关注。

如何投资债券视频

0001.土豆网-如何投资债券(流畅)

相关问答

问:个人如何投资债券市场?都需要做哪些事情?

答:面对债券市场,个人投资者可以选择独立操作直接参与债券买卖、或者通过购买基金间接参与债券投资。两者的优劣从来众说纷纭,具体情况会根据投资者个人的操作能力、进入市场操作的时间、投入资金的金额等的区别而有所不同,不能一概而论。但一般情况下,选择购买基金参与债券市场不失为一种良好的投资方式。


问:个人投资者如何购买公司债券?

答:个人投资者可以通过证券公司股票账户,即可实现交易所债券的自助买卖。一般而言,可交易的品种包括国债、地方政府债、公司债、企业债、可转债等
交易所债券怎么买:
1、入门低:一张债券为100元,最低交易单位一手为10张。1000元起就可以交易。开个证券账户就可以买了。
2、安全性高:与股票不同的是,债券具有到期还本付息的特点,因此具有绝对保障。
3、流动性好:债券流通转让更加安全、方便和快捷。
债券收益的大小,主要取决于以下几个因素:
1、债券票面利率。票面利率越高,债券收益越大,反之则越小。形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等。
2、债券的市场价格。债券购买价格越低,卖出价格越高,投资者所得差益额越大,其收益就越大;
3、利益支付频率。在债券有效期内,利息支付频率越高,债券复利收益就越大,反之则越小;
4、债券的持有期限。在其他条件下一定的情况下,投资者持有债券的期限越长,收益越大,反之则越小。


问:债券基金投资技巧,怎样投资债券基金

答:债券基金的投资,相对来说比较简单。
因为债券基金的业绩表现相对其他股票型基金或者混合型基金来说,要更加平稳一些。
所以一般来说债券型基金都是作为资产配置的一种选择,和其他类型的基金一起投资,起到平衡或者分散风险的作用。
如果单纯就债券型基金来说,债券型基金只有两个最好的买入时机:
一是债券型基金刚发行的时候;
二是整个债券市场遇到比较大的事件,导致债市大跌的时候。
这两个时候都是买入债券型基金相对更好的时候。