[导读]:本文(《年底“C位出道”的基金——债券基金》)由来自常州的客户投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:债券的利息是固定的吗,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,债券基金,基金,利息等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

投 资 市 场

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 投 资 市 场

投 资 市 场

快到年底了,可是金融市场却不太平,昨天的美股市场刚刚经历了可以说是有史以来最差的圣诞前夜!

24日,道琼斯指数跌2.91%21792.2点,创近16月以来新低;标准普尔5002.71%2351.1点,创20个月以来新低;纳斯达克指数跌2.21%6192.92点,创17月以来新低。当天美股市值大跌约8500亿美元,约合人民币近6万亿元。

中国股市也是愁云惨淡,一路走跌。股市行情不好,基金市场也是比较疲软。在这种情况下,债券基金却可以说是力压众基金,强势“C位出道”,收益冠绝其他基金。

位出道”,收益冠绝其他基金。

债券基金为“何方神圣”呢?债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

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 何 为 债 券

 何 为 债 券

那债券又是什么?债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。

债券又主要分为两种,利率债券和信用债券。利率债券的发行人是国家或信用等级与国家相当的机构,利率债主要包括国债、地方政府债、政策性银行金融债(政金债、国开债、农发债、口行债)、政府支持机构债(汇金债、铁道债)。

信用债券的发行人没有国家信用背书,存在违约风险。信用债主要包括金融债(银行债券和非银金融债)、一般企业债(企业债、公司债、非金融企业债务融资工具)和资产支持证券。

看到这有人可能会问,既然债券基金是投资债券,那为何不直接去购买债券呢?现如今投资债券渠道主要是去银行购买和交易所购买。去银行购买的话,一是不具有流动性,中途需要赎回比较麻烦。而且仅限于银行柜台购买,比较繁琐。

交易所方式的话,普通投资者可以通过证券公司的股票账户,在交易市场进行债券的买卖。一是对个人投资者专业能力的要求比较高,投资者挑选债券不仅要分析债券市场的行情,还要看信用评级、行业发展前景、公司的基本情况等等;二是因为购买的债券种类和数量有限,风险相对集中。

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 债 券 基 金

 债 券 基 金

所以综上而言,相比之下,债券基金可以间接投资债券市场,优势更大。基金公司会有专业的团队对市场上各品类的债券进行调研分析,投资债券的范围也比个人投资者的更广,可以达到分散风险的目的。债券基金也可以随时申赎,具有良好的流动性。

说到风险的话,债券基金也是属于风险比较小的投资方式,比货币基金风险大一点,比股票基金和混合基金风险要小。今年以来,股票市场低迷,债券市场却逆势上扬。将一部分钱投资债券基金,不至于让我们全仓押到一种资产,无法分担风险。

对于高风险投资者来说,在其他投资市场低迷的情况下,风险过高,收益也无法保证,可以把钱放债基,伺机而动。对于保守的投资者来说,债基收益率要高于货币基金,投资债券基金就是个不错的选择。

相关问答

问:债券不是利率固定么?为什么会减值,求原因

答:因为你是学会计的,一般不会特别注意:金钱是有时间价值了。这一点很重要。金钱的时间价值取决于当前利率。其实fycnyc已经说清楚了,你不明白的话我给你举个例子(在这里简单假设市场上利率唯一,比如存入银行利率和债券折现率都是一个利率):
比如当前的债券是1年的,利率10%,面值100,也就是说今天我花掉100,相当于未来收回110元。那么一年后的110元对现在的你来说,在当前利率10%的情况下,相当于现在100元。未来多出的10元就是今天的钱(投资)的时间价值,由利率和时间共同决定
如果这个时候,利率增加了,比如到了15%,那么这个时候,今天的100元的投资一年后变成了115元,也就是一年后的115相当于现在的100元。那么上面那段中,那个债券就不值100元了,因为未来110元到现在只有110/(1+0.15)<100,那么我们上面那段中讨论的债券就贬值了,如果它的售价高于110/(1+0.15),那我没道理买它,我可以把钱存入银行,得到15%的利息收入。
一般的债券(折现债券和息票债券),未来现金流是确定的,而未来一定的钱放到今天值多少钱,要看利率高低。利率越高,未来的钱就越不值钱。所以当利率升高的时候,这种传统债券就会贬值。


问:债券的利率是固定不变的吗?

答:公司债券发行之后,利率就是固定的。但是债券是上市交易的,债券的价格是有波动的。发行时面值是100元,上市之后有可能高于100.也有可能低于100


问:债券的收益率还会变化吗,发行时利率不是已固定了吗?

答:债券的利率,有发行利率,有到期收益率。发行利率是固定不变的,新闻里说的利率其实是指到期收益率。
债券的到期收益率是根据债券价格套算出来的,债券的价格根据市场的交易随时都在波动,所以对应的收益率也在波动。当债券价格大幅下跌的时候,收益率就上涨。


问:既然债券到期后按面值购回且利率固定为什么还会有债券交易市场

答:债券的定义“ 债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证”。
首先,从定义可知,债券最重要的功能在于筹资,而票面利息以及发行时的价格,就是筹资企业所付出的的筹资成本。因此,债券有发行的需求。
其次,债券是有利息支付承诺的,即票面利率(也是资金的成本)。而这个是筹资企业答应支付的。但是,如果社会上资本成本比债券高(投资者将获利更多),那么资金就流向社会,而不会通过债券流向企业。但是,社会资金成本是浮动的,即有可能比债券利率高,或者低,这就创造了收益空间。因此,在债券到期之前,这种收益空间都是浮动的,也会促进投资者相互交易。
最后,就是这种资金流动是在债券已经发行出去之后的。除了市场利率(即社会资金成本)影响债券价格之外,还有筹资企业的表现也会影响债券价格。(比如企业要倒闭了,债券还不如一堆厕纸)