[导读]:本文(《香港债券市场投资入门》)由来自沧州的网友投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:债券市场入门,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,债券市场,投资,股票,私人银行等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

中国金融桥头堡与领先者

作为国际金融市场和全球金融格局的重要组成部分,

作为国际金融市场和全球金融格局的重要组成部分,香港一直是中国内地与世界接触沟通的重要窗口。随着中国经济实力的快速崛起,全球金融的自由港——香港将以其特殊的历史地位和完善的金融市场体系发挥着桥头堡的作用,也仍将是中国大陆与世界交汇的重要节点。简单来说,投资者在香港投资可以有更多样化与国际化的金融产品选择。

契机下的香港债券市场投资价值

从2017年年初国家大力支持的

从2017年年初国家大力支持的「债券通」,到2017年10月底中国财政部在香港成功发行20亿美元主权债券,香港债券市场可谓风生水起。

一方面,「债券通」开放大陆资金投资香港债券市场的途径,使中国资本走向海外配置全球资产。另一方面,财政部发行的20亿美元主权债券在香港的总认购倍数达11倍,大受境外投资者青睐。有关专业人士认为,虽然如今只是小范围实行,但香港市场在全国乃至全球的地位绝对不容撼动,势必将受到更多境内外投资者的青睐,同时也蕴藏着广阔的投资机遇蓝海。

「保本保息」的美元资产

「保本保息」的美元资产

不论是投资小白还是投资老手,在资产配置中按照适当比例配置债券都是不错的选择。其最大的优势在于「保本保息」。说到理财,稳妥是不少投资者的首要考虑因素。而债券无论在任何情况(包括企业破产清算),债券持有人的法律权益、回收本金顺序,永远高于股票或其他类型证券。

每年都会有各大公司、政府选择在香港发行债券。作为金融中心,香港具备完善的二级市场,投资者选择多。投资者可以不用等到债券到期就直接转手给他人,流动性高。

最稳妥的金融投资产品之一

债券 VS 股票

债券 VS 股票

股票和债券虽然都是有价证券,都可以作为筹资的手段和投资工具,但两者却有明显的区别。

债券——欠条

假设王先生借给A一万块钱,A承诺3个月后还他一万的本金。作为利息,会每个月多给他50块钱。不管A是富是穷,到期就会给王先生本金,如果到期不给就是违约。A可以是国家政府,也可以是企业。 

对王先生而言,他要关心的是在3个月后能不能找到A,而A有没有能力偿还他本金以及A这段时间拿着这1万块去做了什么,是否赚到钱了,都与王先生无关。

股票——入股,拥有股权

假设王先生买了A公司的股票,他买了多少股票就拥有了这个公司多少股的拥有权,同时也就是拥有了这个A公司多少股的收益。

A公司盈利,王先生就盈利,A公司亏损,王先生就亏损,没有承诺一定会给他多少收入。

对王先生而言,要关心的事是A公司是否有盈利的能力,因为他作为A公司的股东,A盈利,他手里的股票就会更值钱,A亏损,他手里的股票会贬值,甚至有可能会一文不值。

一般来说,债券风险低收益低,股票收益高风险高

这个比较背后的逻辑在于「债券高于股权」,意思是如果A公司经营不善,要倒闭了,相关利益方肯定会拿着各种证据来要求还钱,这时,债券的持有者会排在队伍的前面,而股票的所有者就要在队伍的最后面了。

此外,香港可以发行外币债券,无需任何监管部门审批,4-6周发行时间,效率极高,远远快于国内的数月时间。内地企业在香港发行人民币债券,也被叫做点心债,同粤式点心颇受茶客青睐一样,这种点心债通常获超额认购,被一抢而空。

投资债券三要素

满意的年收益率

满意的年收益率

从政府债券到创业板债券,年收益率一般在1%-15%之间。

适合的投资期

投资期过长或过短,流动性越差。同时需要考虑在二级市场是否容易转让获得溢价。

较低的风险

主要看发债主体或担保公司的信用、资产及运营情况。

年收益率“翻倍“的秘诀是借款加杠杆

年收益率“翻倍“的秘诀是借款加杠杆

在香港金融市场,可以通过借款加杠杆,投资稳定收益而风险较低的金融产品。无需锁定大笔资金,通过专业投资专家的指导,利用杠杆效益,用少资本撬动更高收益!

案例分析

上海的李先生有一笔闲置资金100万美元想在香港债券市场投资某发行债券,年收益率为6%,投资期限为1年。现有以下两种投资方式选择:

投资方式一

通过经券商、基金公司或银行进行债券投资。内地投资者可通过委托其在证券交易所代为买卖股票或债券。李先生则可直接将100万美元委托银行购买债券。一年到期之后,李先生将获得6万美元的收益,总年收益率为6%。

投资方式二

通过私人银行贷款并委托其进行债券投资。内地投资者可通过私人银行进行贷款投资。李先生可先向私人银行贷款200万美元用作投资本金,每年还贷利息为2%。之后,李先生可将闲置资金100万美元及200万美元贷款合并300万美元委托私人银行购买债券。一年到期之后,李先生获得债券收益18万美元,扣除还贷利息4万美元,总共获得14万美元的收益,总年收益率为14%。

李先生对比两种投资方式之后,发现第2种委托私人银行投资方式的收益率竟然比普通债券投资收益率高出8%,相差1倍之多。最终,李先生用第2种投资方式投资相同的债券组合,同样稳健保障更有良好收益。

拓展阅读

固定收益证券手册-法博齐(中文第六版).pdf - 经济金融 - 经济管理...:http://www.ishare5.com/8391491/

相关问答

问:债券市场入门小说txt全集免费下载

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问:债券入门投资者必看,债券的收益率应该怎么算

答:1、计算期为一年,求短期债券收益率(不考虑时间价值)
收益率K= (售价-买价+利息)/ 买价=(980-900+1 000*5.5%)/900=15%
2、属于一次还本付息不计复利的估价模型
一次还本付息、单利计算的存单式债券
V = F*(1+ i ・ n)/ (1+K)n (注:最后一个n表示n次方) = F*(1+ i ・ n) ・ (P/F,K,n)
所以(1+K)n = F*(1+ i ・ n)/ V=1000*(1+8%*5)/1000=1.4
k=1.4开5次方-1=6.96%
或者: (P/F,K,5)=V/F*(1+ i ・ 5)=1000/1000*(1+8%*5)=1/1.4=0.7143
查复利现值系数表得:(P/F,7%,5)=0.7130 (P/F,6%,5)=0.7473
用插值法计算:(k-6%)/(7%-6%)=(0.7143-0.7473)/(0.7130-0.7473)
解得:k=[(-0.033)/(-0.0343)]*1%+6%=0.96%+6%=6.96%


问:债券基金的入门书籍推荐哪个

答:基金入门看什么书,试试看这几本: 1.《巴菲特忠告中国股民》 2.《证券市场基础知识》 3.《证券投资与分析》 4. 《解读基金》 5. 《新基民买基金----从入门到精通》


问:想入门期货和债券,不知道看什么书好,请推

答:可以看看《期货基础知识》和《金融市场基础知识》,这两本书也是期货从业和证券从业考试的书,讲的比较基础。


问:投资债券看哪些入门书籍

答:《债券投资入门到精通》全面地介绍了投资债券知识,从基础名词到投资原则方法皆有详细阐述。同时列举了一些投资高手的投资实例,和您一起分享他们债券投资的秘诀和技巧。重要的是,文中还提供了17种债券投资利器,让您更好地规避风险,更稳地获得丰厚的赢利。


问:新手基金入门知识:怎么投资债券基金

答:作为一种投资工具,证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人(例如银行)托管,由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资于股票和债券等证券,实现收益的目的。对于个人投资者而言,倘若你有1万元打算用于投资,但其数额不足以买入一系列不同类型的股票和债券,或者你根本没有时间和精力去挑选股票和债券,购买基金是不错的选择。薛掌柜基金组合专家理财是基金投资的重要特色。基金组合专家一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品,组合投资,规避风险。基金分类常见基金分类方式证券投资基金可以按照多种标准进行分类,具体情况如下:(1)按照规模是否可以变动及交易方式,可以分为封闭式基金、开放式基金。(2)按照投资对象的不同,可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、衍生证券基金四类。(3)按照投资方式的不同,可以分为积极投资型基金和消极投资型基金。(4)在股票基金中,按照投资对象的规模,又可以分为大盘股基金、中盘股基金、小盘股基金。