[导读]:本文(《这三个步骤教会你 债券基金应该这么挑选》)由来自二连浩特的客户投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:为什么债券价格和利率成反比,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券基金,债券,基金,国债利率,投资,利率,货币政策等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

  债券基金的投资价值一直都在,关键在于你是否会挑选。这一课,好规划理财师将告诉你哪种市场环境中适合债券基金的投资?如何挑选优质的债券基金。

Step1:了解债券基金的分类

  1.纯债基金:不持仓股票,不参与打新股,也不投资可转债,与股市划清界限。

  2.一级债基:可以适当参与新股申购,但不能参与打新,所以目前一级债基与纯债基金差不多。

  3.二级债基:资产中最多可以拿出20%参与投资股票的。

  4.可转债基金:主要投资可转债。

Step2:根据自己的需求进行选择

  目前债券的投资对象包括国债、金融债、企业债、央行票据、可转债等,这些品种的收益风险特征有较大差异,基金的配置比例不同也导致基金的风险不同,我们在选择的时候还应该关注一下债券基金的资产配置情况。

  风险承受能力强、希望获得相对较高收益的投资者,可选择二级债基、可转债等波动较大、理论收益也较高的债基;而风险承受能力相对低的投资者可选择一级债基或纯债基金。

Step3:通过什么指标进一步优选?

  什么时候是买债券基金的好时机?

  1.股市开始走熊时

  由于股票市场和债券市场之间有个翘翘板的关系,通常股市走熊时,债券会有一定的表现,相关的债券基金业绩会较为出色。比如2014年,主动股票基金2014年平均收益率为25.69%,债券基金平均收益达20%,其中可转债基金平均收益率高达74.56%。

  2.货币政策开始宽松,比如降准降息

  债券价格与利率成反比。如果货币政策开始宽松,并且有降息、存准率下调的的动作时,债券价格会有上涨,债券基金的收益也会上升。比如眼下这个时段,虽然股市很牛,但是市场的货币政策很宽松,今年以来又多次降准降息,债券基金或将继续维持自2014年以来的慢牛格局。

拓展阅读

货币需求与利率关系:https://zhidao.baidu.com/question/73379004.html

相关问答

问:为什么利率和债券价格成反比

答:购买债券是一种投资行为,虽然国债的风险较小,但也不是完全没有风险。一般的,债券上表明的利率称为“票面利率”,购买了债券就等于固定了以票面利率领取收益。市场利率一般是指银行利率,银行利率的变动会影响到债券的价格的变化。这可以从债券的购买者和交易者两方面来说。
对于债券购买者来说,购买了债券就等于有了一份固定收益,但如果银行的利率高于债券的票面利率,那么就相当于手中的债券不值钱了,投资者就可能去市场上抛售,导致债券价格下降。反之,如果银行利率高于债券票面利率,投资者可能继续持有,甚至花高价买入债券,那么债券的价格就会升高。
对于从事债券交易的企业或个人来说,如果银行利率升高,与其用钱去买债券,不如存入银行。银行存款的风险低,甚至被称为无风险投资。而债券的风险就相对高一些。资金从债市流向银行,投资债券的人少了,供过于求,价格就会下跌。反之,如果银行利率下调,交易者更愿意买入债券,供不应求,债券价格就会上升。
因此银行利率上升,债券价格下跌,银行利率下跌,债券价格上升,成反比。


问:利率为什么与债券价格成反比?

答:关键在于,债券和储蓄是一个可以相互替代的(互补品) 资本操作方式。
已经发行的债券,利率是固定的,不可能再改变。市场利率上升,但已发行债券的利率不变,因此债券的对市场资金的吸引力下降,债券的价格就自然下降。反之,市场利率下降,债券就对投资者有吸引力,需求增加,自然价格也会增加。


问:利率为什么与债券价格成反比??

答:可以从两个角度来理解:
1、假设同样的一种一年后到期值是100元的债券,在利率是5%的情况下,即贴现率是5%,现在的价格是100/(1+5%)元;若利率是10%,则现在的价格是100/(1+10%),显然,成反比。
2、若利率提高,则存款的吸引力加大(因为可以多获得利息),人们可能将投资从债券转到存款,需求减少,价格下降,或者是为了增大债券的吸引力。