[导读]:本文(《理财升级 怎样投资可转换公司债券?》)由来自凯里的读者投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:债券利率都一样吗,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,投资,可转债,债券面值,股票等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

现如今,人们都在通过投资不同的产品,力求实现最大化的财富增值,随着我国投资市场和相关政策的完善,越来越多的投资方式成为我们财富增值的好帮手。今天就跟大家聊聊可转换债券。

图片

“可转换公司债券”,简称“可转债”,它是一种可以在规定时间,按照特定的条件转换成普通股票的特殊企业债券。它的本质是债券,如果不转成股票,那就可以定期获得固定债券收益。对可转债的投资,大家需要注意什么呢?

图片

在业内,上市公司为了进行直接融资,会通过证券交易所发行可转换债券,发行可转换债券的融资利率,比其它方式融资水平低,上市公司也非常乐意去操作。

可转债发行方式将资金申购改为了信用申购,投资者参与可转债网上申购时,无需预缴申购资金,等到获得配售额度后,再按照实际的金额缴款。这种网上申购的方式,类似于股票申购,不过股票申购需要市值,比如深市和沪市,都需要投资者在20个交易日,平均持有1万的市值才能够获配申购额度。

可转换债券,是不需要的,投资者只要在证券公司开立了股东账户,就可以申购可转换债券,中签后按照金额缴款,不需要预缴也不需要相应的市值。

大家需要注意的是,对于股票申购来说,额度是多账户合并计算的,也就是一个身份证开立的多个股票账户,只能有一个股票账户会申购新股成功;而可转债则不同,一个身份证在多家证券公司开立的股票账户,任何一家都可能申购成功,没有限制。

可转债的本质属性是债券,所以它的交易规则有一定的特殊性,可转债一张面值是100元,交易时以一手10张也就是1000元作为交易单位,1手或者10张是最小的交易单位。一般情况下中签了可转债,也是以10张或1手作为单位中签。

【债券利率都一样吗】理财升级 怎样投资可转换公司债券?

比如中签圆通转债10张,需要认缴1000元;20张,就是2000元,依次类推,交易时,也是按照10张或者1手作为交易单位。可转换债券交易规则还有:T+0交易,当天可以自由买卖,没有限制;和债券属性一样,当日也没有涨跌停的限制。

【债券利率都一样吗】理财升级 怎样投资可转换公司债券?

投资者在持有可转债后,就会遇到一个问题——转股。因为可转债虽然本质是债券,但它能够在转换期内,按照一定的比例或价格转换成股票,也就是说,如果投资者看好该股票后市的投资价值,就可以按照转股价换成股票,获得超额收益,当然,投资者也可以选择不转股。

图片

如果投资者在可转换期限内,放弃转股,就继续做为债券持有人享有债券的利息,拥有债权持有一直到到期或在二级市场进行卖出获利操作。

投资者需要注意的是,可转债和打新股一样,上市之后,可转债价格是会波动的,可转债有溢价和折价的可能性,所以也有亏损的可能,但由于可转债本身拥有债券的属性,因此持有到期后,是可以获得债券的收益的。

投资者需要注意的是:

1

上市公司发行可转债对企业实力要求非常苛刻,一家企业如果能够满足发行可转换债券的条件就意味着该上市公司是一个实力非常强大的公司,比如最近3年是要求连续盈利,最近3年净资产收益率平均要在10%以上,公司资产负债率不得高于70%等财务条件,我国上市公司中至少有一大半的上市公司不符合上述条件,所以一般发行可转换债券的公司质地都不差。

图片

2

在市场向好的时候,可转换债券会获得比一般同类债券更高的溢价,赚钱的概率也会更高,如果市场比较低迷,则比较难保证会赚钱,但长期持有就会获得对应的利息收入。

债券利率都一样吗视频

上市房企发行债券利率连创新低 财经中间站 160317

拓展阅读

贷款利率到底怎么算:https://jingyan.baidu.com/article/e8cdb32b0ff52237052badbd.html

个人住房抵押贷款利率是多少,怎么计算:http://www.bangrong.com/strategy/1089.html

2018年各大银行贷款利率是多少 如何申请银行贷款:http://www.chinairn.com/news/20180330/14471075.shtml

2018年银行贷款利率的最新相关信息:https://www.baidu.com/s?tn=news&rtt=1&bsst=1&wd=2018%E5%B9%B4%E9%93%B6%E8%A1%8C%E8%B4%B7%E6%AC%BE%E5%88%A9%E7%8E%87&cl=2&origin=ps

2018各大银行贷款利率的最新相关信息:https://www.baidu.com/s?tn=news&rtt=1&bsst=1&wd=2018%E5%90%84%E5%A4%A7%E9%93%B6%E8%A1%8C%E8%B4%B7%E6%AC%BE%E5%88%A9%E7%8E%87&cl=2&origin=ps

2018房贷利率最新消息!全国房贷利率连涨18月,付不起利息:https://baijiahao.baidu.com/s?id=1607394357275144875&wfr=spider&for=pc

2018贷款利率最新消息的最新相关信息:https://www.baidu.com/s?tn=news&rtt=1&bsst=1&wd=2018%E8%B4%B7%E6%AC%BE%E5%88%A9%E7%8E%87%E6%9C%80%E6%96%B0%E6%B6%88%E6%81%AF&cl=2&origin=ps

...贷款计算器_车位按揭贷款办理流程_建行车位贷款利率:https://www.rong360.com/baike/3164.html

相关问答

问:银行利率和市场利率、债券利率是一样的吗?

答:不一样的,
银行利率是银行业务上的利率,在银行存款的方式有多种,如活期、整存整取、零存整取等。存入银行的钱叫做本钱;取款时银行多支付的钱叫做利息;利息与本钱的比值叫做利率。
市场利率是市场资金借贷成本的真实反映,而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等。新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说,市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降,股票价格下跌,房地产市场、外汇市场走低,但储蓄收益将增加。
债券利率  又称债息率,债券利率分为票面利率,市场利率和实际利率三种,通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。
票面利率
  债券利息与债券票面价值的比率,公式为利息/票面价值。
市场利率
  债券利息与债券市场价值的比率,公式为利息/市场价。
实际利率
  分母上加上了买价与票面价的差额,公式为利息/【市场价+(买价-票面价)】


问:银行存款利率,和贷款利率,债券利率三者一样吗

答:  不一样的
  贷款利率,是指借款期限内利息数额与本金额的比例。我国的利率由中国人民银行统一管理,中国人民银行确定的利率经国务院批准后执行。 贷款利率的高低直接决定着利润在借款企业和银行之间的分配比例,因而影响着借贷双方的经济利益。贷款利率因贷款种类和期限的不同而不同,同时也与借贷资金的稀缺程度相联系。
  存款利率指客户按照约定条件存入银行帐户的货币,一定时间内利息额同贷出金额即本金的利率。有活期利率和定期利率之分,有年/月/日利率之分。
  债券利率又称债息率,债券利率分为票面利率,市场利率和实际利率三种,通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。


问:为什么债券的票面利息是5.5%,到期收益率却能超过20%,票面利率和到期收益为什么不一样?

答:你好,债券定价原理是未来现金流的现值,每期现金流是债券面值乘以票面利息
根据p=sigma(C/(1+r)^t) (sigma为求和,c为每期现金流,p为债券发行价格)
当收益率等于票面利率时,债券平价发行;当收益率高于票面利率时,债券折价(发行价格低于票面价值)发行;当收益率低于票面利率时,债券溢价(发行价格高于票面价值)发行。
注意到这儿为次级债券,债券评级不高,一般情况下债券投资风险较大,其价格也会相应较低,肯定是折价发行。因此根据上面分析的价格、收益率、票面利率之间的关系,收益率是大于票面利率的,如果债券价格很低的话,是可以达到票面利率为5%,收益率为20%这样的差距的。