[导读]:本文(《怎么购买债券基金》)由来自密山的合作伙伴投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:债券利率和价格的关系,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,债券基金,基金,市场利率,国债利率,基金收益,债券面值,收益债券,利率,债券票面利率,票面利率等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

大家好,欢迎做客橙子读书圈,今天周日,又到了我们讲基金的时候了,我们每个周末就会讲一直基金或者一种学习方法,今天为大家介绍债券基金。

先说什么是债券,债券是国家、地方政府、上市公司,或私人公司为解决财政上的困难而发行的有价证券。这是个定义,是不是不好理解,简单的说就是,别人找你借钱,给你个借条,借条上约定还款日期和利息,这就是债券。跟我读书,我们就把书翻译成白话,让你好理解,毕竟大家都不是财务专业的,这样 给大家讲解了书里绝大多数内容,你也容易理解和记忆,只要你坚持,你就会从一个小白用户变为投资理财高手。

接着讲债券,债券的利息是固定的,事先约定好的,例如一个三年期债券,面值100,每年付息,票面利率5%,即每年支付5元利息,到期返你100元本金。

债券价格和市场利率什么关系呢,加入你买入债券,债券的收益是固定的,加入票面100元的债券,票面利率5%,如果你99元就买到了,就相当于你可以一年挣6元利息,相当于收益提高了。债券发行的票片利率给市场利率差不多,假如市场利率提高了,新发现的债券利率也会提高,别就就不会去买你手中的老债,他们就去买新债券去了,你要想卖掉手中的老债,只能降价,相当于补偿给购买者,他们才愿意买你的老债,随着市场利率的上升,老债的价格就月来越低;相反,市场利率降低了,新债利率也低,别人就会去买老债,债券价格就会上涨,越来越值钱。

总结一下,市场利率上升,债券价格下降,我们买卖债券收益就低,市场利率下降,债券价格上升,我们买卖债券就收益就高。我们买的是价格,价格上涨我们就挣得多,是不是理解了,实在不理解可以百度查查,也可以给我留言。

既然知道市场利率和债券的关系,我们就知道什么时候应该持有债券。在市场利率上升过程中,债券的收益可能还没有货币基金收益高,这时候你应该买入货币基金,市场利率下降过程债券收益就高了,高于货币基金你就可以卖出货币基金持有债券基金。

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你打开软件上面很多债,国债,企业公司债、可转债、地方债等。

前面讲了,你买债券相当于把钱借出去,万一债主跑路了咋办,估计你的钱也就没了,给P2P差不多,国开债和国债肯定不会出现损失,但其他的信用债和金融债就不好说了。买债券一定看债券信用等级,哪个级别高买哪个其实AA的也不一定安全。级别高利率低,但有时候也很难保证他不跑路,要是买就要分散买,至少10支,万一跑路也损失不大。其实还是劝大家不要去买债券,我们可以通过买债券基金来实现,债券基金就相当于你买了一揽子债券组合,万一有跑路的,你的损失也不大。

债券基金买入就简单了,给买货币基金差不多,因为债券基金收益也不会波动太大,收益很平稳,一把买入就行,就看评分高的,也是在晨星基金网上找。不同的基金哪的债券不同,有的国债多,相对收益偏低,波动也小,有的企业债多,收益相对高,波动也会大点,可以买两只互补,不要只买一种。

晨星网里面有基金工具,基金筛选器,选择纯债筋,查询就会出来很多基金,就找3年和5年星多的,5星基金,一般都没什么问题。

选评分星级高的,例如

选评分星级高的,例如

选评分星级高的,例如

如果你不想麻烦,也可以买个债券指数基金,它的走势和收益给债券差不多。在天天基金网上就能买

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你要是长期拿着,其实收益也不小,今年来收益就7.8%,是不是给P2P差不多,风险却比P2P小的多。

债券利率和价格的关系:怎么购买债券基金

债券利率和价格的关系:怎么购买债券基金

怎么判别利率债还是信用债,你从走势上就能判别,跟中债指数走势很像的,就是可以归到利率债里面去。比如纯粹的利率债,就是国泰上证5年国债ETF

债券利率和价格的关系:怎么购买债券基金

他的走势,跟中债指数相同。买它就等于买了国债。里面91%都是国债国开债,安全,涨的也会很慢,5年的年化回报率只有2.55%。

再看一家债券基金,博时信用债纯债,他叫做信用债,走势也确实跟中债指数的关系不大,所以他就是信用的代表。

债券利率和价格的关系:怎么购买债券基金

它的持仓里,拿了很多的企业债,占到了8成,所以才能走出独立走势。但博时信用债的风险控制的很好。之前也并没有爆出什么风险。年化收益能达到5.66%

所以总结一下,

1.利率债就是跟中证综合债指数走势关系密切的债券基金,比较好的有广发纯债,华泰柏瑞稳健纯债,易方达中债。

2.信用债就是跟中证债指数,相关度不高的债券基金,典型代表就是新华纯债,博时信用债券C。

3.债券基金的配置策略,最简单的就是均配信用债和利率债,各买一只或者2只,比如我们说的如果你想追求高收益,那么新华纯债可以考虑,这是信用债里非常不错的产品,而利率债可选择的空间比较大,刚才说的广发纯债和华泰博瑞都不错,他们拿企业债比较少。风险比较低。保守的组合是广发纯债,华泰博瑞纯债,新华纯债,博时信用,国泰上证5年国债,个配置20%,这个配置偏向利率债。如果激进一点,那么你就配新华纯债和广发纯债,各配一半。如果再想简单,那就直接抓一个易方达中债新综合债券指数发起式基金就好。

强调一下:短期用的钱就放货币基金吧,虽然目前它的收益很低,长期持有超过一年,应该选择A类基金,短期投资就选择C类。目前这个时候市场利率一直下降,适合买债券基金。

债券利率和价格的关系视频

20161014【你想投资】债券价格与收益率之间的关系?

拓展阅读

2018年国债利率是多少?最新3月发行国债利率上调一览-...:http://www.southmoney.com/yinhang/lccp/201803/2084080.html

现在最高的国债利率是多少?:http://baijiahao.baidu.com/s?id=1603197456269602592&wfr=spider&for=pc

2018国债发行时间表-2018年最新国债利率表:4月电子式国债抢购攻略...:http://www.zhicheng.com/n/20180410/208420.html

相关问答

问:为什么利率与债券的价格成负相关关系?

答:  债券发行时是按固定的面额和利息率发行的,发行后债券价格变动了,如果价格提高,利息是固定的不变,则利息除以债券提高后的价格,利率就下降了,所以负相关。
  利率与债券价格是负相关的,即利率上升导致债券价格下跌,利率下降导致债券价格下降。
  根据pv=cf/(1+i)的n次方
  其中pv=债券现在的价格,cf=债券未来的价格,i 是利率,n是过了几年。
  从公式不难看出利率在分母,利率越大则债券价格越低,利率越小则债券价格越高。
  所以,利率与债券价格是负相关。


问:关于债券的利率与价格的关系

答:反比关系了

利率提高,债券价格下跌,反之,利率降低,债券价格上涨

补充:
原因就是市场利率提高,意味着无风险收益率提高,存银行是无风险收益率,资金会从债券市场转到银行,这样卖债券的就多,价格就低了,反之,就是买的多,价格高

再补充:
债券价格跟票面利率、期限、市场利率有关,债券的价格是未来利息收入的贴现值


问:利率和债券价格的关系,一分钟看懂

答:票面利率大于到期收益率时,债券价格大于票面价格;
票面利率小于到期收益率时,债券价格小于票面价格。
票面利率一定时,债券价格与到期收益率呈反向变动。


问:请问债券价格和利率的关系

答:看得很仔细,问题也好。我简单说说。
利率,这里大体分两种,一个是债券的票面利率,另一种是市场利率。先说结论:
债券的票面利率越高,卖的价格越贵,因为获得的利息收入高,这个应该好理解,总结一下就是,同等条件下,债券的票面利率越高,债券的价格越高,二者呈同向变化。
市场收益率越高,债券的价格越低,总结一下就是,同等条件下,债券的价格跟市场收益率呈反向变化。针对这一条,解释如下:
债券是固定收益产品,就是说,未来的现金流是确定的,就是按照票面利率定期付息,最后一次性归还本金。对于未来固定的现金流,要想计算今天的价格,就要把这一系列现金流折现,我举个例子,一个三年期债券,面值100,每年年底付息,票面利率10%,即每年年底支付10元利息,到期后一次性归还本金。所以未来三年的现金流就是10、10、110(本金加最后一次利息)。
要想计算现在债券的价格,就要看现在的市场利率,当市场利率为9%时,债券价格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元;
假如市场利率突然变为8%,即市场利率下降1个百分点,则债券价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可见,随着利率的下降,债券的价格是上升的,债券价格跟市场收益率呈反向变化。
以上供参考。