[导读]:本文(《债券?债券基金?哪个更值得入手?》)由来自庆阳的读者投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:债券型基金与债券区别,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,债券基金,基金,投资等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

很多人准备投资债券的时候,都会纠结这个问题,到底应该购买单独的债券还是购买投资债券的基金呢?

其实这个问题并没有明确的正确或错误的答案,两者都有各自的利弊。一个正确的选择主要取决于你对你的初始投资力度的判断、你是否持续投资的意愿、以及你对不同类型风险的容忍程度。

那么今天,我们就来分析一下债券和债券基金的区别,为各位投资提供帮助。

债券

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。  

债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人 。

举个例子,张三购买了恒大发行的债券,那么张三是债权人,恒大就是债务人,到期后,恒大需归还本金和利息给张三。

在中国,比较典型的政府债券是国库券。(成群的老人家大早在银行排队,通常就是为了购买国债)

固定息票是购买债券的优点

固定息票是购买债券的优点,这样你就可以在购买时就算出收益率。通过计算基于债券的息票和本金的未来现金流,作为购买价格的函数,可以得出总收益或到期收益率。这个收益率是通过预先确定的未来持有日期得到的你的初始投资的年度回报。不过实现这一计算收益取决于两个重要假设:

(1)你一直持有债券直到它到期或被公司赎回。

(2)发行人不违约,以此你可以获得所有利息和本金。

需要注意的是,利息和本金支付受发行人的信用度的影响,而较高的收益报价通常意味着债券违约的风险较高,继而无法兑现其承诺的现金流和收益率。

选择单独投资不同债券的话对投资资金是有一定要求的,否则就不能在多个不同发行者之间进行多样化配置,以确保合理的风险分散。一般来说,投资多样化的债券组合至少需要100万元人民币,取决于所选择的债券类型和信用风险。你不想把所有的钱都投入到一个单一的债券中,因为即使在高质量的债券上也存在违约的风险。

但是如果你只想投国库券或定期存款,那这是史上最安全的固定收入投资,就不必太多的投资额,而且也没有多样化的必要了。

债券基金

债券基金

债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金,按照规定,当一只基金募集的财产80%以上的资金用于投资债券时,就被称为债券基金。在国内,债券基金的投资对象主要有国债、金融债和企业债等。债券基金是基金中的重要种类,规模位居第二。债券基金也分很多种,其中纯债型基金、一级债券基金和二级债券基金占比较大,组成了“债基三剑客基金”。

纯债型基金,是指投资于债券的基金,意味着投资收益全部来自债券的利息收入。对于选择纯债基金投资者来说,对于本金的安全更能得到保障。

一级债券基金,则以投资债券为主,其中20%以下用于购买一级市场的原始股。简单来说,就是在上市公司未公开发行股票之前,购入其原始股,到上市后卖出以赚取差价利润。

二级债券基金,也以投资债券为主,剩下20%以下的资金用于交易公开发行的股票或证监会允许基金投资的其他金融工具。

一般情况下,纯债型基金的风险最小,一级债券基金其次,二级债券基金风险相对较大。

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债券基金投资的债券是固定收益证券,票面上规定了固定利率,因此债券基金的收益与市场利率呈负相关。当市场利率上调时,相对来说,债券基金吸引力下降,收益就下降了,反之则上升。

和单纯投资债券相比,债券基金的转让、赎回,不受时间限制,在流动性上也更具优势。总的说来,债券基金风险小,但收益也相对微薄,只有在投入的资金较多,长时间持有的情况下才能获得相对满意的回报。因此,债券基金较适合不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

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拓展阅读

基金是怎么赚钱的呢?:https://zhidao.baidu.com/question/40629126.html

什么是私募债?和私募基金有什么区别?:http://www.xuanxintuo.com.cn/touzi/162.html

基金可以随时赎回吗?:https://zhidao.baidu.com/question/2265796933859421988.html

相关问答

问:债券基金A B类有啥区别

答:通常来说,债券基金A、B两类的核心区别在认/申购费上。一般A类有认/申购费,包括前端和后端,而B类债券没有任何认/申购费。但是,投资者应该注意的是,B类没有申购、赎回费,费率中比A类多出了一项“销售服务费”,按日提取。
  选择A类或B类债券基金,可根据您的持有时间选择。举例说明,一只债券基金A类申购费为0.8%,持有90天以上赎回费为0;而B类无申购赎回费,但销售服务费为0.3%。因此,如果是短期投资,那么显然选择B类债券基金更适合;如果确定是长期投资或者投资金额较大,就可以选择A类。


问:债券基金的A类 与C类有什么区别

答:  债券基金分为A 前收费,B 后收费,C 收服务费三大类,债券基金的A类与C类唯一不同的只是收费方式的不同,两者的管理费与托管费都没有区别。
  两者收费区别:C类模式不收取申购费,持有30天后不收取赎回费,但按日提取销售服务费。A类模式收费方式,该类别收取申购费与赎回费,但不收取销售服务费,如果A类收费模式持有30天后也不收取赎回费用。
  投资选择:如果投资者是短期内持有,c类比较好,没有认购费和赎回费,按一定比例收取销售服务费,如果长期持有,A类风险小。


问:基金与债券有什么区别

答:基金通俗的讲:证煌蹲驶金就是投资者把钱交给基金公司,由基金公司的专业人士投资理财,风险共担、利益共享的一种投资理财方式。 而债券相当于银行定期存款,可能会比银行同期定期存款的利率高一些,一般是低风险低收益的。


问:债券基金和混合型基金有什么差别啊?哪种收益大、风险大?

答:开放式基金其风险和收益从高到低依次为股票型、混合型、债券型、货币型。
混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金,且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又可以分为偏股性基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化,而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略,其回报和风险要低于股票型基金,高于债券和货币市场基金,是一种风险适中的理财产品。一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。
债券基金主要以各类债券为主要投资对象,风险高于货币市场基金,低于股票基金。债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入,具有低风险和稳定收益的特征,适合风险承受能力较低的稳健型投资者的需要。所以根据以上所说,混合型基金比债券型基金的所以和风险要高一些,可根据自己对风险的承受能力选择不同的基金投资。