[导读]:本文(《债券基金如何择时和风险收益最大化?》)由来自仁怀的读者投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:基金股票债券风险,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,债券基金,基金风险,基金收益,基金,债券借贷,收益债券,股票,利息等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

债券基金收益来源于债券利息和市场波动,举个例子,一只债券,目前价格是100,一年后到期,能收到利息和本金105。在债券到期之前,该债券可以在市场转让,买卖价格取决于市场。比方说,我出价卖101,市场没有人愿意以这个价格买进,于是我就只能将价格继续降低,直到有人愿意交易为止。这个就是市场,有一双看不见的手促使市场的双方达成交易。如果该卖者的成本价是100,但是卖出价是99,那么他就亏损了。如果卖出价是101,那么他就盈利了。当然不管市场会以何种价格成交,该债券到期后,持有该债券的人都能拿到本金和利息共105(违约除外)。

简单的说,债券在到期之前就只能按市场价格成交,可能亏损,也可能赚钱。那么市场会以何种价格成交,影响这个成交价格的因素是什么呢?最主要的因素就是市场利率,市场利率就是市场愿意多高利息达成借贷,也就是说,现在我想借出100元,市场会以多高的利息借入。那么影响市场利率的主要因素是基准利率,基准利率由央行定价。比如加息,那么市场利率就会升高。而债券的利息不变,试想一下,本来我持有一张债券一年到期利息是5%,此时市场利率达到了6%,市场会以何种价格买入我的这张债券呢?显而易见,会以该债券到期利息达到6%的价格,那么意味着我手里的这张债券成交的价格就会下跌。

讲完了上面的基础,回归到本帖的主题,债券基金如何择时和风险收益最大化?无论是何种市场,其都存在着一种惯性,简单的说,手机行业。这个行业刚发展的时候,价格高昂,利润也高,但是随着加入的厂商越来越多,最后厂商的利润被逐步的压低,手机价格逐步下降,最后导致很多厂商退出竞争,此时市场手机价格又会逐步的攀升。市场利率也是如此,有这么个惯性,而市场利率和债券价格走势相反,那么意味着我们可以观察市场利率走势来判断债券价格走势。

如上图,上面是上海银行间同业拆借利率,我们可以看到目前该利率已经到达了多年以来的下沿,这意味着,此时的债券市场已经进入了多年以来收益的上沿。那么会继续上涨么?可能会,但风险和收益比较起来已经不划算了,稳健的投资者会重新开辟战场。比如我之前讲的,债券熊末买债券基金,债券牛末买定期理财。这是基于两者不同的收益计算方式进行套利的,目的是为了使风险收益最大化。沉淀的时光

相关问答

问:债券基金风险大吗

答:任何投资品种都会有风险,只是风险大小不同。债券型基金是相对风险较小的金融产品,它的投资标的物是债券,因此只要债券所具有的风险属性,债券基金就会有。
债券基金的风险主要来自于以下几个方面:
1、利率风险
如果国家采取从紧的货币政策,连续加息、提高存款准备金率,债券市场会受到相当程度的打压。
2、信用风险
很多债券基金的产品把一部分资产配置于企业债券。比如说公司债,可转化债券,这些都是产品一些上市公司通过企业发行的。这些企业受宏观经济的影响,或者受自身的影响会出现一些困难,可能会出现到期无法支付债务的风险。
债券基金是证券投资基金中的较低风险品种,风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
与股票及股票型基金等高风险理财产品相比,债券型基金的波动相对较低。由于债券市场与股票市场相关性较弱,债券型基金能够部分规避股票市场的风险,是构建投资组合、平滑投资风险的理想工具。


问:投资基金和股票哪个风险大

答:毫无疑问,股票的风险要远大于基金,可是获得的收益也往往与风险成正比。大家可以想到,散户去买股票,由于资金有限,通常只能买一只或几只股票,同时由于普通的投资者缺乏专业技术和经验,也缺乏灵通的消息渠道,所以选股的风险较大,如果选错股票,损失可能会很大。而基金则不同,基金公司手里的资金众多,购买的股票多达几十种,而且基金是专家团队在操作。专家团队比一般投资者要有经验,掌握的消息也更多,可以说基金有资金规模、有技术优势,也有较好的风险控制,因此购买基金的风险相对于股票小一些。扩展资料:国债,又称国家公债,是国家以其信用为基础,按照债券的一般原则,通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证,由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具。参考资料:百度百科-国债