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每周学财报,学投资,这周的学习标的是——债券基金。

投资的世界里,有很多的投资选择,为什么聊一下债券呢?因为现在股市实在是跌的惨不忍睹,不忍直视了。当然,这只是玩笑。债券投资还是有很多好处的,在很多的投资书籍里都会提到“股债均配”进行资产配置。也确实是这么回事,比如说现在这个行情,很多人都跌了差不多20%的收益了,如果股灾均配,那其实整体上就只亏了10%,熊市是很适合配置债券的,不仅仅是因为熊市股票跌的惨,还因为熊市债券会涨得比较好,这在之前讲周期的时候也提到过。在,我们也提到过,如何配置“财富自由”的投资组合,就包括股票、债券和货币基金。所以,了解一下债券对自己资产配置还是会有所帮助的。

1.什么是债券基金?

债券基金是指主要投资于债券的基金,根据证监会的规定是指80%以上的钱都投资于债券的基金,所以债券的收益相对比较稳定,风险较低。我们常见的债券基金主要有利率债和信用债,两者最大的区别就是“名字不同”?当然不是,逗你玩啦。通俗的理解是利率债是有国家背书的债券,大概意思就是这个债是有国家作为担保的,比如说我们见到的国债,地方政府债券和央行票据等待都是利率债,有国家背书,当然风险就比较低;信用债的话,是存在信用风险,可能存在违约的,因为信用债是没有国家背书做担保的,比如我们经常见的企业债,公司债,金融债什么的,就都是信用债了。我们在选择债券基金的时候,看一下债券基金的配置的是什么样的债券,就可以更好的规避投资风险。

2.怎么选债券基金?

债券基金的收益都是差不太多的,所以选择基金时,主要考虑的应该是安全性,所以选择基金应该去选大基金公司、评级高的基金,选择基金的类型也主要考虑选纯债基金。为什么这么说呢?因为买债券基金主要是为了资产配置,所以买债券就可以了,没有必要买含有股票的基金了,要不就又乱了。如下图,我用纯债基金和三年连续五星筛选出来的基金:

【债券基金会亏本吗】如何选一只债券基金?

再设置严格一点的条件,五年连续五星,结果就只剩下博时信用债一只基金了,当然也有可能是一些债券基金连成立5年的时间还没有达到呢?那如果要买债券基金,下面的博时信用债可以作为考虑。

【债券基金会亏本吗】如何选一只债券基金?

基金也是可以做简单的资产配置的,像这只基金是信用债基金,那你可以再配置一直利率债基金,比如下图的债券基金“华泰柏瑞”:

【债券基金会亏本吗】如何选一只债券基金?

如果你还是觉得信用债基金有风险,那你就可以只配置利率债基金,或者来个3:2或者4:1分配利率债基金和信用债基金。值得提醒的是,并不是说信用债就一定会违约,比如华润这个大央企发的企业债,我想大部分人还是愿意去买,因为违约的可能性太低了。看到这里,你也会发现,买债券基金简单多了,主要就是看背景好不好,评级好不好。

3.怎么看债券基金的投资标的?

投资世界里,很重要的一点就是要知道我的钱到底用去干嘛了?看一看最近的P2P跑路事件,这些理财平台都是拿投资人的钱去做了一些风险极高的事情,但是投资人其实是不知道的。那对比股票和债券,其实就会清楚很多,企业实实在在在那里,他生产的产品我也看得见摸得着。以博时信用债为例,我们看一下他的持仓:

【债券基金会亏本吗】如何选一只债券基金?

在它的持仓中,我们看到了“16国美01”这只债,我们通过新浪财经查一下他的风险情况,如下图所示,这只债券是由国美电器发的,评级为AA+,相对而言还是评价较高,风险较小的债券。

4.债券什么时候买?

4.债券什么时候买?

知道了为什么要买和怎么买?现在谈论下什么时候买?利率的买入时机还是有讲究的,我们看一下它的逻辑。结论是一般在央行降息周期买入债券,为什么呢?当央行降息的时候,银行的钱就会流出来,所以就会有一部分资金流向债券市场。另外,市场利率低了,那相当于新发行的债券是没有吸引力的,因为利率更低,大家都更愿意持有老债券。所以,这就是为什么说在降息的时候买!怎么判断是降息周期呢?一般股市熊市的时候就差不多是了,在股市熊市的时候,经济也不怎么好,这个时候央行就会降息释放流动资金刺激经济增长,现在这个点就有点像,现在其实可以配置债券了。

5.债券的投资逻辑

债券的投资逻辑很简单,直接一把买入就可以,不需要定投。原因就是债券收益波动性不大,没有必要定投。

总结下,本周主要是讨论了下为什么要买债券基金?怎么买入债券基金?什么时候买入债券基金?那本周的学习就到这里了,希望对你有帮助,感谢你的阅读。

债券基金会亏本吗视频

债券基金遇到债券违约会咋样?

拓展阅读

基金定投每个月银行都扣300元,这种定投基金会亏本吗?风险大吗?:http://licai.cofool.com/ask/qa_35632.html

相关问答

问:定开债券基金会亏本么

答:如果债券市场出现波动,债券型基金净值浮亏很正常;不过现在情况好很多,因为很多债券型基金可以通过一级市场打新股,对收益拉动很大。不过相对股票型基金浮亏的几率小很多。


问:债券基金为什么会亏钱

答:无论是什么投资活动,都需要承担承担风险,只不过承担风险的大小不同而已。投资债券基金也不例外,只能说投资债券基金的风险比较小。
债券基金是一个收益相对稳定、风险较低的品种,具体表现就是债券基金的净值波动比较小。但因为面临着利率风险,基金的净值就不可能总是向上,即使基金能
够事先对市场利率以及资金供求状况做出判断,及时调整债券资产的组合,以回避利率风险。但是凡事无绝对,利率风险回避的前提是对利率走势有一个正确的预
期,也许专家更有把握些,但也会有犯错的时候。因此,基金净值也有可能下跌。当基金净值低于买入时的基金净值时,就可能受到损失,至少是账面上的损失。
一、持有债券到期不能偿付,比如雷曼债券,造成本金的损失(所以个人买债券也是会亏损的);
二、债券持有期间因利率变化使债券价值的波动,若操作不当,也会造成损失;
三、目前中国债券市场上的债券品种已经比较丰富了,除了安全系数较高的国债外,企业债的数量也在急剧上升,而其风险有高有低的,比如张荣坤事件中的短债,就揭示了现在债券市场的风险;
四、对于债券基金而言,它还能投资一级市场认购新股,由此也会产生损失的。


问:如果投资债券基金一定不会亏损么?

答:债券基金并不承诺任何时候都不发生亏损,也不保证最低收益率。一般来讲,在同时满足下列两个条件时,债券基金可能会发生投资亏损:一是短期内市场收益率大幅上升,导致券种价格大幅下跌,通常大幅加息或持续加息会导致出现这一情况。一路财富近期与新华基金联合推出的新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金,是针对互联网用户推出的产品;二是债券基金发生大额赎回,不能将价格下跌的券种持有到期,为应对赎回被迫抛售券种后造成了实际亏损。通常情况下债券基金具有低风险、适度收益的风险收益特征,但不能说投资债券基金一定不会亏损。