[导读]:本文(《——投资债券的风险》)由来自调兵山的合作伙伴投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:什么是债券利率风险,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,投资,基金,风险投资基金,债券票面利率,利率,银行,债券基金,票面利率等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

上一篇文章,我们对比了债券和股票的收益,也谈及了债券这一品种适合较为稳健的投资者。

本着对投资者负责的态度,小汇也带大家了解一下债券市场的风险,比如利率风险、信用风险、流动性风险、提前赎回风险等。

1. 利率风险:指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反方向变动关系。大多数债券的票面利率是固定不变的(浮动利率债券与保值债券例外),当市场利率上升时,债券价格下跌,使债券持有者的资本遭受损失。

2. 信用风险:也称违约风险,是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。

3. 流动性风险:简言之,债券变现难度大。是指未到期债券的持有者无法以市值,而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险。

4. 提前赎回风险:指对于含有提前赎回条款的公司债,发行公司可能在市场利率大幅下降时行使提前赎回权在到期日前赎回债券,从而使投资者因提前赎回导致的利息损失和降低再投资回报的风险。

债券市场存在这样或那样的风险,那么作为投资者的我们,怎样才能更好逃离这些坑呢?

总体而言,对于普通个人投资者来说,选择债券基金是一个比较好的选择。一是借助基金公司的专业团队,通过组合久期的灵活调整应对市场利率变动带来的机会和风险;二是专业的基金管理人拥有较为完善的信用评级体系,能更好识别债券的违约风险;三是相较于购买单只债券,申赎债券基金可以提供更好的流动性体验,也能实现分散化的组合投资。

比如汇添富固定收益团队就拥有近60位投研人员,核心投资团队平均从业年限超过10年,在投资、研究、交易各个环节都具备极强的主动管理能力;此外汇添富在公司内部构建了完善的内部信用评级体系和强大的内部评级系统,这些都可以为债券基金的运作提供强有力的支持。

,这些都可以为债券基金的运作提供强有力的支持。

到此,小汇带大家进一步了解了债券的收益与风险,相信各位投资者对于是否需要投资债券也有了自己的想法。

那说起信用债,不得不提信用评级这个概念。从下一篇开始,小汇就带大家了解【信用评级】的前世今生~

Q

A

&

以下说法是否正确:

投资利率债没有风险。

答案:错误

投资利率债基本没有信用风险,但其价格会受利率变动影响,包括长短期利率、通胀率、宏观经济运行情况、流通中的货币量等。

信用债那些事

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解本基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩以及同类基金的过往业绩表现,均不构成本基金业绩表现的保证。

什么是债券利率风险视频

债券利率风险

拓展阅读

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国债收益率:https://baike.baidu.com/item/%E5%9B%BD%E5%80%BA%E6%94%B6%E7%9B%8A%E7%8E%87/9532322?fr=aladdin

2018年国债利率|五年期国债利率是多少|现在国债利率是多少:http://www.lilvb.com/guozhai.htm

国债2018年发行时间 2018国债利率是多少?:http://www.southmoney.com/danan/201804/2158316.html

汪毅夫:台湾的“避债戏”:https://baijiahao.baidu.com/s?id=1592742376161992187&wfr=spider&for=pc

相关问答

问:什么是一个很好的债券利率风险衡量指标

答:衡量债券的利率风险的指标,最典型、最重要的就是久期。
久期越大,债券价格对利率变化的波动幅度就越大。


问:为什么说利率风险是债券投资的主要风险

答:利率风险,是指由于市场利率变动对债券投资收益影响的可能性。利率风险是债券投资中的最重要的风险,可分为价格风险和再投资风险两部分。
(1)价格风险。一般来说,市场利率与债券价格呈反向变化:当市场利率上升时,债券价格下跌;当市场利率下跌时,债券价格上升。在各种证券中,债券受利率的影响最大,因为发行协议规定了债券的票面利息,而且是预先知道的。市场利率变动对债券价格变动的影响有两个特点:一是债券期限越长,价格变动幅度越大;二是债券的息票利率越低,价格波动幅度越大。
(2)再投资风险。这种风险主要产生于附息式债券,因为附息式债券的本金到期才能归还,利息则是按一定时期支付。该种债券的到期收益中包括了利息的再投资风险,如果投资者定期获得利息后不再进行投资,或者再投资的收益率低于预期收益率,那么,投资者最终所能获得的债券实际收益率必将小于预期。因此,若在债券持有期内市场利率下降,使得所获债息无法按预期的利率进行投资,这就会给投资者造成再投资风险。


问:什么是利率风险?利率风险指什么?

答:利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为:利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离,使其实际收益低于预期收益,或实际成本高于预期成本,从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工具,当市场利率上升时,可能导致其价格下跌的风险。


问:为什么持有期与到期期限一致的债券不存在利率风险?这句话怎么理解?以及算下一年价格的问题,举个例子,

答:如果你中间不转手卖出债券,那么债券到期时兑付的价格就是你卖出的价格+当期利息,这个时候不存在面值折价的问题,所以不存在利率风险,只是可能同样期限,别人一年赚20%,你一年赚10%。
债券购买时距离到期年数为5年,说明这是五年期的债券,当初价格为1000,如果这是利率从10%变成20%,下一年的现值为741,计算逻辑为每年现金流利息按利率20%折现:
PV=100/(1+0.2) + 100/(1+0.2)^2 + 100/(1+0.2)^3 + 1100/(1+0.2)^4 = 741。