[导读]:本文(《「债券发行条件」详解》)由来自凯里的客户投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:下列对公司发行债券的主要条件,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,债券发行条件,债券发行,股票,投资等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

今天小编带大家来复习一下,债务融资专题的知识点:

大公募、小公募、私募公司债券发行条件

大公募、小公募债券发行条件

1、发行主体

所有公司制企业,但地方政府融资平台公司除外

2、一般条件

(1)股份公司净资产>=3000万;有限公司净资产>=6000万

(2)发行后累计债券余额<=公司净资产的40% 

● 净资产为最近一期末合并报表口径下的股东权益,包括少数股东权益; 

● 累计债券余额只包括公开发行公司债券、企业债券,且期限必须在1年以上, 

子公司的债券余额全额计算,不按比例进行折算。 

(3)最近3年年均可分配利润足以支付公司债券1年的利率 

(4)募集资金投向:

 ● 必须用于核准的用途,即使公司股东大会批准,也不得改变用途; 

● 可以偿还银行贷款、补充流动资金、项目建设、并购重组等; 

不得用于弥补亏损、非生产性支出;

● 除金融类企业外,募集资金不得转借他人。

3、禁止条件

(1)前一次公开发行的公司债券尚未募足; 

(2)改变公开发行公司债券募集资金用途;

(3)最近36个月内公司财务存在虚假记载或公司存在其他重大违法行为 本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 

(4)对已发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实,仍处于继续状态(时点障碍)

4、特有条件

同时符合以下标准的,即可大公募,也可小公募: 

(1)发行人最近3年内无债务违约或延迟支付本息的事实;

(2)最近3年年均可分配利润>=债券利率的1.5倍; 

(3)债券信用评级达到AAA 级,只要求债项。

未能同时符合上面三条标准的, 只能小公募发行

面向合格投资者非公开发行 (私募)

非公开发行公司债券实行负面清单管理, 2018年5月《非公 开发行公司债券项目承接负面清单指引》进行修订,这是重 要考点,以下为最新修订的非公开发行公司债券负面清单: (★★★) 

1、存在以下情形的发行人:

(1)最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载,或公司存 在其他重大违法行为; 

(2)对已发行的公司债券或者其他债务有违约或迟延支付本息 的事实,仍处于继续状态(时点障碍); 

(3)存在违规对外担保或者资金被关联方或第三方违规占用的 情形,仍处于继续状态(时点障碍); 

(4)最近12个月被中国证监会采取行政监管措施;或最近6个月被证券交易所等自律组织采取纪律处分; 

(5)最近2年内财务报表曾被出具保留意见且保留意见所涉及事项的重大影响尚未消除,或被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告; 

(6)失信被执行人,并被暂停或限制发行公司债券; 

(7)擅自改变前次公司债券募集资金的用途而未做纠正; 

(8)本次发行募集资金用途违反相关法律法规或募集资金投向 不符合国家产业政策;

(9)除金融类企业外,本次发行债券募集资金用途为持有以交易为目的的金融资产、委托理财等财务性投资,或本次发行债券募集资金用途为直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司;

(10)本次发行文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2、以下特殊行业或类型的发行人

(1)地方融资平台公司;(绝对禁止) 

(2)国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司相对禁止,并不是所有的 房地产公司都不能发私募债) 

(3)典当行;(绝对禁止) 

(4)未能同时满足以下条件的担保公司(相对禁止,并不是所有的担保公司都不能发私募债) 

① 经营融资担保业务满3年; 

② 注册资本不低于人民币6亿元;

③ 主体信用评级AA级(含)以上; 

近三年无重大违法违规行为

(5)未能同时满足以下条件的小贷公司(相对禁止,并不是所有的小贷公司都不能发私募债)

(1)经省级主管机关批准设立或备案,且成立时间满2年;

(2)省级监管评级或考核评级最近两年连续达到最高等级;

(3)主体信用评级达到AA级(含)以上。

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下列对公司发行债券的主要条件视频

“独角兽”的官方定义来了,阿里、腾讯等家公司符合发行条件

拓展阅读

股份合作经济的特点_相关论文(共29983篇)_百度学术:http://xueshu.baidu.com/s?wd=%E8%82%A1%E4%BB%BD%E5%90%88%E4%BD%9C%E7%BB%8F%E6%B5%8E%E7%9A%84%E7%89%B9%E7%82%B9&tn=SE_baiduxueshu_c1gjeupa&ie=utf-8&sc_hit=1

甲公司的行为有何不妥?发生纠纷应如何解决?:https://www.ppkao.com/tiku/shiti/5373088.html

什么叫行政组织结构的层级化:https://zhidao.baidu.com/question/1309388455817594859.html

申请发行公司债审批程序:https://baike.baidu.com/item/%E7%94%B3%E8%AF%B7%E5%8F%91%E8%A1%8C%E5%85%AC%E5%8F%B8%E5%80%BA%E5%AE%A1%E6%89%B9%E7%A8%8B%E5%BA%8F/22536312

人民币的形式,主要包括():https://www.asklib.com/view/c1a177da5bc9.html

下列有关定金的表述中正确的是( )。:https://www.ppkao.com/shiti/10050651/

甲股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市,该公司发行...:https://wenku.baidu.com/view/a441ab7200f69e3143323968011ca300a6c3f618.html

相关问答

问:公司债券发行的条件是什么?

答:根据《公司法》的规定,我国债券发行的主体,主要是公司制企业和国有企业。企业发行债券的条件是:1.股份有限公司的净资产额不低于人民币3 000万元,有限责任公司的净资产额不低于人民币6 000万元。2.累计债券总额不超过净资产的40%.3.公司3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。4.筹资的资金投向符合国家的产业政策。5.债券利息率不得超过国务院限定的利率水平。6.其他条件。扩展资料:债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券(Bonds / debenture)是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人 。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。在中国,比较典型的政府债券是国库券。参考资料:百度百科-债券


问:公开发行公司债券的条件?

答:您好,公开发行公司债券,应当符合下列条件:
1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
4、筹集的资金投向符合国家产业政策;
5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平。


问:简述公司发行债券的条件

答:依据证券法第十四条的规定,公开发行公司债券的条件是:
1、资产条件:股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
2、对累计发行债券的限制规定:累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
3、盈利要求:最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
4、用途要求:筹集的资金投向符合国家产业政策;
5、利率要求:债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
6、国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当符合本法关于公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。
再次发行公司债券的禁止条件:第十八条规定:“有下列情形之一的,不得再次公开发行公司债券: (一)前一次公开发行的公司债券尚未募足;(二)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实,仍处于继续状态;(三)违反本法规定,改变公开发行公司债券所募资金的用途。”