[导读]:本文(《公司债券发行那些事儿》)由来自凯里的读者投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:发行债券的公司有哪些,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,股票,交易所等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

端午快乐

先看央行公布的今年5月统计数据

先看央行公布的今年5月统计数据

先看央行公布的今年5月统计数据

初步统计,5月份社会融资规模增量为7608亿元,比上年同期少3023亿元。

初步统计,5月末社会融资规模存量为182.14万亿元,同比增长10.3%。其中,对实体经济发放的人民币贷款余额为126.1万亿元,同比增长12.6%。。。。信托贷款余额为8.52万亿元,同比增长16%。。。企业债券余额为19.14万亿元,同比增长8.3%。。。

然后就到了年中的6月份,2018已过去一半,手里的批文怎么办

想当年,但凡是个AA评级的主体,金融机构扎堆,公司债、ABS、企业债、中票、PPN、债权融资计划同步推进,为了先签协议报项目多喝几杯,承销费率好谈、担保什么的都可以等一等。到如今,拿了批文卖不出去就是一张废纸,承揽承做也一起忙着搞销售,今年以来迟迟融不到钱很多发行人也会慌,是时候和发行人提要求了。

一、提高票面利率预期

一、提高票面利率预期

如果按照去年揽项目时的市场行情,给发行人的预期票面利率是6.5%-7.0%,那今年这行情投资者很可能不会买账。把市场情况和发行人讲一下再举几个典型的近期发行案例,以目前的情况6.5%-7.0%询不到量,看能不能提提价把利率区间抬高到7.0%-7.5%,发行人一般会同意。

二、缩短债券期限,调整含权设置

今年很多机构只看少于3年期(含权)的债,如果封卷时为5年期,和发行人协商看能不能改成5年期(2+2+1,或3+2,1+1+1+1+1),同时设置发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

三、发行前增加担保

即便提了价、调了期限,很可能询了一遍投资者,还是没有量。发行前临时加担保会是个比较有效的解决措施。当然现在担保公司也在挑发行人、还需要发行人提供反担保措施,需要先把发行人和担保公司撮合成,同步跟进投资者对担保公司的认可度。

目前AAA、AA+的担保公司如下:

四、分期发行

四、分期发行

如果公司债券发行总额15亿,可能担保公司无法提供15亿全额担保,可能投资者的意向认购量加一起也不够15亿,那只能分期发行,先落地为安。

五、网下发行程序

如果同时搞定了发行人、担保公司、投资者,那么恭喜项目组基本实现了项目落地,后面的发行基本是一个流程性的工作。

公司债券发行阶段是一个多方协作推进的工作,发行过程中需要主承销商牵头协调交易所、分销商、发行人、投资者、见证律师、报社等机构,按照规定的流程来共同推进。网下发行程序如下:

交易日

发行工作事项

主承销商(发行人)工作事项说明

FT-7-FT-3日

联系交易所获取发行代码和债券代码,确定债券简称

1.与交易所沟通时间,通过系统提交批文、代码申请电子版

2.待审核通过后,交易所反馈债券发行代码及上市代码

3.发行代码为网上发行特有,大小公募不同

4.代码申请的注意事项可在系统帮助支持下载

FT-3日前

提交交易所发行前备案文件

1.涉及财务数据更新,重大事项或其他可能影响发行的情况需要执行此事项

2.向交易所邮件提供发行前备案文件

3.具体指向参考《关乎于公司债券发行前备案相关事项的通知》

FT-3日

报送交易所正式公告文件和发行材料

1.向交易所报送①.发行文件正式版(包括批文、期后事项承诺函、发行登记上市相关事宜承诺函,担保函(若有)、参与债券质押式回购业务的申请(若有),网上发行的还需要提交关于通过交易系统发行公司债券的申请和债券发行数据分销申请)②公告文件正式pdf电子版(包括发行公告、募集说明书、募集说明书摘要、评级报告、非公发的公告文件略有差别)

2.不涉及网上统一通过【网下发行】流程提交(公募私募公告对象不同)

3.涉及网上发行和统一通过【网上发行】提交

4.上诉流程“审核通过”再联系报纸

FT-2日

刊登募集说明书及募集说明书摘要,发行公告、评级报告

1.交易所负责将审核通过的期刊募集说明书及募集说明书摘要、发行公告、评级报告在交易所网站披露

2.主承销商(发行人)需联系报纸披露发行公告和募集说明书摘要,非公发仅定向披露

3.其他场所的披露不得早于交易所网站

FT-1日

网下登记建档

9:30-15:00进行票面利率登记建档,确定利率;建议公告明确只受理机构申报

确定票面利率

17:00票面利率公告送交易所债券业务管理系统【发行票面利率公告】审核

FT日

公告最终票面利率

交易所审核通过的票面利率公告在交易所网站披露

网下认购起始日

主承销商获得网下配售的合格投资者发送《配售缴款通知书》或签订《认购协议》

FT+2日

网下认购截止日

以发行2日为例

网下认购的各机构投资者应不晚于当日15:00前将认购款划至主承销商指定的专用收款账户

律师对发行过程进行见证

发行结果公告报送交易所审核

17:00前通过债券业务管理系统【发行结果公告】报送发行结果公告正式pdf文件

拓展阅读

上市公司发行债券是利空还是利好消息?:https://zhidao.baidu.com/question/460957916.html

相关问答

问:企业发行债券 对于公司的股价有什么影响呢

答:从整个A股来说,公司企业发行债券,是一种融资渠道。根据供求关系的影响,钱一部分流入债券。那么势必对于A股造成利空影响,这点跟银行提高利率吸收存款的道理是一样的,
那么对于上市的公司企业来说,他获得资金可以用来实现扩大规模等用途,对发债的上市公司利好。
简单的就这么理解


问:公司公开发行债券对该公司股票的影响有哪些?

答:  首先需要清楚的是公司公开发行债券对该公司的股票不一定有影响。
  原因如下:
  这是因为要知道有没有影响是要看它代表了什么信息。例如,经营不善的公司发债券意味着向外部借钱,股份有可能会跌。而经营得好的公司一般不会发行债券,除了急需要钱的外。
  公司债发行的启动,开辟了企业直接融资新渠道,无疑将有力推动直接融资发展。证监会有关负责人表示,与发行股票和银行贷款相比较,一批质地优良、负债率低的公司更急需通过发行公司债券,开辟新的筹资渠道,调整资产负债结构,降低财务成本,以进一步增强其竞争力和持续发展能力。


问:新公司法中可以发行债券的有哪些公司?

答:《公司法》
第一百五十四条 本法所称公司债券,是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。
《证券法》
第十六条 公开发行公司债券,应当符合下列条件:
(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元,有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;
(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
(六)国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金,必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当符合本法关于公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。