[导读]:本文(《桐昆集团股份有限公司公开发行可转换公司债券》)由来自孝感的客户投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:发行债券股价变化,收集整理了众多资料而成。主要记述了可转债,桐昆集团股份有限公司,股票,投资,涤纶长丝等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

一、摘要

桐昆集团股份有限公司公开发行可转换公司债券,简称“桐昆转债”,发行规模38亿元,6年期,主体AA+/债项AA+(联合),换股价格12.63元/股。本次公开发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日(2018年11月16日,T-1日)收市后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放弃优先配售部分)采用网下对机构投资者配售和网上通过上海证券交易所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。

具体操作请参考《桐昆集团股份有限公司公开发行可转换公司债券发行公告》,敬请关注。

二、发行基本情况

1、证券类型:本次发行的证券种类为可转换为公司人民币普通股(A 股)股票的可转换公司债券。该可转债及未来经可转债换股产生的A股股票将在上交所上市。

3、发行主体:桐昆集团股份有限公司。

4、发行规模:本次拟发行可转债募集资金总额为人民币38亿元,发行数量为380万手(3,800万张)。

5、债券期限:本次发行的可转债存续期限为6年,即2018年11月19日至2024年11月18日。

6、信用级别:AA+/AA+(联合)。

7、票面利率:第一年0.3%、第二年为0.5%、第三年为1.0%、第四年为1.5%、第五年为1.8%、第六年为2.0%。

8、初始转股价格:本次发行的可转债的初始转股价格为12.63元/股。

9、转股期限:本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日(2018年11月23日,即募集资金划至发行人账户之日)起满6个月后的第1个交易日起至可转债到期日止。(即2019年5月23日至2024年11月18日止(如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日;顺延期间付息款项不另计息))。

10、向下修正条款:在本可转债存续期间,当本公司股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价不高于当期转股价格的85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交本公司股东大会表决。

11、赎回条款:(1)本次发行的可转债到期后五个交易日内,公司将按债券面值的108%(含最后一期利息)的价格赎回未转股的可转换公司债券。(2)提前赎回:转股期内,15/30,130%(含130%);未转股余额不足3000(含3,000万元)万元。

12、回售条款:(1)有条件回售:最后两个计息年度,任何连续30日,股票收盘价低于转股价70%;(2)附条件回售:如果本次发行所募集资金的使用与本公司在募集说明书中的承诺相比出现重大变化,且证监会认定为改变募集资金用途。

13、担保事项:本次发行的可转换公司债券不提供担保。

14、募集资金用途:拟用于年产30万吨差别化纤维项目、年产20万吨高功能全差别化纤维技改项目、年产60万吨功能性差别化纤维项目、年产30万吨绿色智能化纤维项目、年产30万吨差别化POY项目、年产30万吨差别化POY技改项目。

15、与本次债券发行有关的日期安排:

日期

事项

T-2日

2018年11月15日

周四

1、刊登募集说明书摘要、《发行公告》、《网上路演公告》

T-1日

2018年11月16日

周五

1、原股东优先配售股权登记日

2、网上路演

3、网下机构投资者在17:00前提交《网下申购表》excel文件

4、网下机构投资者开始缴纳申购保证金

T日

2018年11月19日

周一

1、发行首日

2、刊登《可转债发行提示性公告》

3、原无限售股东优先配售认购日(缴付足额资金)

4、原有限售股东优先配售认购日(11:30前提交认购资料并缴纳认购资金)

5、网下申购(11:30前提交《网下申购表》扫描件等全套文件,11:30前缴纳申购保证金)

6、网上申购(无需缴付申购资金)

7、确定网上中签率

T+1日

2018年11月20日

周二

1、刊登《网上中签率及网下配售结果公告》

2、网上申购摇号抽签

T+2日

2018年11月21日

周三

1、刊登《网上中签结果公告》

2、网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款(投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金)

3、网下投资者根据配售金额缴款(如申购保证金低于配售金额)

T+3日

2018年11月22日

周四

联席主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额

T+4日

2018年11月23日

周五

刊登发行结果公告

注:上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行,联席主承销商将及时公告,修改发行日程。

三、投资亮点

1.市场优势

公司涤纶长丝产量市场占有率排名行业第一。较高的市场占有率使得公司在市场上具有一定的市场话语权,公司未来将在进一步提高产品差别化率的基础上继续扩充产能,不断巩固市场竞争优势地位。2018年前三季度实现营业收入308.65亿元,同比增长32.44%;实现归母净利润25.03亿元,同比增长118.16%;三季度单季度实现净利润11.4亿元,单季度业绩创历史新高。

2.产业链上下游一体化优势

随着嘉兴石化一期PTA项目的建成投产及嘉兴石化二期PTA项目的试生产,使公司上达PTA,下到纺丝、加弹,形成了PTA—聚酯—纺丝—加弹一条龙的生产、销售格局,一方面增强了企业的整体综合实力;另一方面,公司的原料PTA部分采购于全资子公司嘉兴石化,运距短、成本低且供应稳定,与其他外购PTA的涤纶长丝企业相比,公司拥有更强的成本优势。同时,2017年5月,公司全资子公司桐昆投资收购桐昆控股所持有的浙江石油化工有限公司20%股权,进入炼化一体化领域,使公司的产业链延伸更进一步。浙江石化项目投产之后,将进一步稳定公司的PX供应。

3.产品品类优势

公司的主要产品为各类民用涤纶长丝,包括涤纶POY、涤纶FDY、涤纶DTY、涤纶复合丝四大系列一千多个品种,覆盖了民用涤纶长丝产品的全系列,在行业中有“涤纶长丝企业中的沃尔玛”之称,产品差别化率连续多年高于行业平均水平。基于产品结构和技术装备的优势,公司还能针对市场需求的变动,快速调整其生产计划和产品结构以响应市场。

4.技术装备及研发优势

公司的聚酯装置以国产为主,长丝设备以德国和日本进口为主。优良的装备为公司的新产品开发、产品差别化比例的提升、技术创新提供了强大保障。公司拥有一流的技术研发团队,多项产品、技术开发成果达到国内领先乃至世界领先水平,纤维检测中心获得《中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书》,公司通过了“国家新合纤产品开发基地”和“国家认证实验室”认定,建立了科技创新管理体系,建立了科学、规范的研发流程,培养了一支综合素质优秀、技术实力强劲、实践经验丰富的研发团队。2017年,公司设立博士后工作站,并顺利引入浙江理工大学博士后为入站博士,为技术创新提供了更加坚实的后盾。

5.规模化经营形成的成本优势

公司作为全球生产规模最大的涤纶长丝生产企业,具备较强原材料采购议价能力。通过直接与国际PX和MEG供应商建立长期稳定的合作关系,获得规模化采购带来的价格优势,有效节省采购成本,为最终产品的盈利提供了必要保障。规模化生产提高生产装置运行及产品质量的稳定性、提高生产效率、降低产品的单位投资成本及单位能耗,从而使产品更具有市场竞争力。

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相关问答

问:企业发行债券 对于公司的股价有什么影响呢

答:从整个A股来说,公司企业发行债券,是一种融资渠道。根据供求关系的影响,钱一部分流入债券。那么势必对于A股造成利空影响,这点跟银行提高利率吸收存款的道理是一样的,
那么对于上市的公司企业来说,他获得资金可以用来实现扩大规模等用途,对发债的上市公司利好。
简单的就这么理解


问:公司发行债券对于股价是一种利好还是利空?

答:不能一概而论。 1、看债券类型,可转换债券,折股后会稀释每股业绩,有一定负面作用,特别是量很大的时候。但同时也要看到其积极的一面,如果可转债发行投入的项目效益非常好,也是很不错的。总体评价:中性偏空。 2、看公司债券投入的项目,能不能带来可观的效益。 如果投资的项目肯定能带来很大的经济效益就是利好!比如经营黄金的上市公司,发行债券和增发新股是用来收购金矿,而黄金走势坚挺的趋势,必然给公司带来持续更高的收益,那就是利好。看产生效益和债券利息的利率比较,高很多,债券就比增发还好。增发的好处在于增加公积金,缺点是股本增加参加利益分配的也增加了。 如果投资项目的效益不能确定,或者行业趋势不确定甚至不好,则要特别小心,有可能债券发行和新股增发都会把这个企业拖死,典型案例:托普软件。


问:公司发行债券是好事吗对股价有影响吗 持有该股的人需要购买其债券吗

答:发行债券,也是一种融资手段。
企业债相对股票来说,需要支付的是一定的利息。债券相对股票也享有优先赔付权利。债券的好处就是公司的股权不受影响。
而如果通过增发股票融资的话,会稀释原股东的股权。
持股的人跟买不买债券没有任何关系的。没人要你必须去买。


问:公司发行债券用于回购股票对于该公司的股价有什么影响,举例说明,谢谢~

答:  情况利好于股价,会造成股价上涨,中国A股市场目前好象还没有这种例子可以说明。公司发行债券用于回购股票说明公司管理层认为当前股价远低于内在价值,同时通过回购减少股份总额会带来每股收益的提升。
  上市公司发行可转换为股票的公司债券,除应当符合第一款规定的条件外,还应当符合本法关于公开发行股票的条件,并报国务院证券监督管理机构核准。