[导读]:本文(《债券违约风险之下,选择什么样的理财产品才安全?》)由来自武汉的读者投稿,并经由本站(债券资讯网)结合主题:理财债券有风险吗,收集整理了众多资料而成。主要记述了债券,理财,理财产品,投资,信用风险,债券投资,企业债券等方面的信息。相信从本文您一定可以获得自己所需要的!

2015年10月13日,保定天威英利新能源有限公司发布公告,2010年度第一期中期票据(10英利MTN1)应于今日到期兑付,未按期足额兑付本息。之前就曾有大量公司债出现兑付困难,随着经济进一步下行,连央企也出现违约危机,对于主要投资债券的理财产品来说,风险在不断累积。

  • 10月12日,南京雨润发布到期本息兑付风险提示公告;

  • 10月15日,中钢集团发布一则公告,“恳请”债券投资者不要实行回售权,否则将产生违约。

货币政策仍然宽松,但债券投资要开始注意风险等级

货币政策仍然宽松,但债券投资要开始注意风险等级

由于目前实际利率仍然处于下行通道,鉴于通胀率较低、经济仍在下行,未来货币政策仍然宽松是大概率事件,因此理论上来说债券投资收益率仍会上行。但由于违约事件频发,风险的增大值得警惕。

图片

未来一段时间债券投资需要避开越演越烈的信用风险。国债等没有信用风险,但收益率较低,且数量有限。大部分理财产品等还是投资信用债。

公司债、中期票据等违约风险频发,企业债由于发行主体是国有企业,担保机制由国家强制落实,信用风险一直较低。但6月29日发改委副主任连维良在会议上的一句话让人不得不注意:“到目前为止,企业债券还没有出现违约事件,企业债券的刚性兑付还没有打破。对于今年企业债券本息兑付工作,请各级发改委高度重视,不能发生资本市场违约事件,进而影响整个区域信用环境及企业后续融资大局和国家金融稳定大局。”话里话外透露出来的压力已经很明显了,如果不是违约压力很大,何须发改委官员如此强调“维稳”?当初股灾发生时证监会也是这样的语气。

光看发行主体已经不靠谱了,现在信用债投资还要注意看评级,高等级债券(AAA级)信用风险相对较小,违约压力不大。

违约风险之下,选择什么样的理财产品才安全?

流动性宽松下,理财产品收益下行是必然事件,大银行由于发展理财时间较早,已经过了规模扩张期,所以目前并不追求规模上的增长,相反为了控制风险,则会主动控制发行数量,收益下降也更快。对于股份制银行而言,理财产品规模扩张方面欲望强烈,今年好几个股份制银行理财增长达到60%,为了吸引资金,通常都会维持较高的收益。

股灾过后理财产品资金扎堆流往债券,导致收益率进一步降低,部分企业债收益率甚至低于国债。在这种情况下,如果要维持收益,要么投资较高风险的标的,要么增大杠杆。

这两种做法未来都会面临潜在风险:

如果选择较高风险品种,目前经济低迷,产能过剩严重,违约风险一触即发,而打破“刚性兑付”,让风险完全由市场承担是目前的既定国策,不要指望央企、政府托底能托多久。

如果选择增加杠杆,风险自不必说,股灾前例就在眼前,就连一些打新基金,由于增加了杠杆而新股又暂停发行,三个月封闭期利息亏损竟然高达50%以上。如果理财产品出现此类情况,很可能会遭受本金亏损。

综合而言,理财产品只看收益的时代过去了,越是高收益可能面临的风险越高,越是小银行,可能投资的垃圾债券越多或者杠杆越高。

相关问答

问:债券型理财产品的风险特征有

答:您好,债券型理财产品的投资风险较低。


问:债券类理财产品有风险吗

答:债券理财产品的风险几乎为零债券类,理财产品风险不大,债券类的理财产品很多,风险也低


问:银行理财债券有风险吗

答:利率风险信用风险市场风险不可抗力风险


问:债券投资有什么风险

答:到期兑付不了,就是这个风险。要看债券的发行方是谁,如果是政府,中央政府就相当没有问题,地方政府应该也没有问题。如果是企业,就说不一定了。要看企业的负债率啊,利润率啊一些财务指标好不好。最后看他有没有抵押物,质押物,担保方。


问:债权类理财靠谱吗?会有哪些风险

答:理财的方式目前有以下几种(按风险高低排序):1)股票;2)P2P;3)债券;4)股票基金(包含混合型基金);5)债券基金;6)货币市场基金;7)国债及银行存款。选择风险低的理财方式的话,有以下几种:1)短期的话建议可以选择P2P,货币市场基金,P2P得选择可信的平台,后台背景比较好,经过好几轮融资的大平台,要不然可能血本无归。货币市场基金的话大同小异吧,余额宝,华夏活期通,都可以选择,风险也比较低,利率大概是3%上下;2)长期的话,可以选择国债,股票型基金定投,债券基金。基金定投有专家统计过,如果能坚持10年以上,基本都会赚,亏得概率很小,年化利率大概有10%左右。如果有什么不懂,可以追问。


问:国债理财有风险吗 理财买国债安全吗

答:国债的收益稳定安全性高,但不正当的操作方式,投资国债也是有可能“亏本”的,国债作为长期投资,一般不建议提前支取,但是,如果万一有事需要提前支取时,要注意提前支取的扣息情况。需要提前兑取未到期国债时,利息按投资者实际持有天数及相应的利率档次计付,相比较银行定期而而言,国债利率要高一些,但是对于资金流动性较高,持有期限不到半年的投资者来说,国债几乎是没有优势的,还是选择像 投 理想一样短期质押类的理财平台比较好。


问:理财基金有风险吗

答:基金是专家帮你理财。基金的起始资金最低是1000元,定投200元起 买基金到银行或者基金公司都行。银行能代理很多基金公司的业务,具体开户找银行理财专柜办理。
证券投资基金是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立资产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人(即具有资格的银行)托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,然后共担投资风险、分享收益。

一般基金主要投资大盘蓝筹股,而计算上证指数时,大盘蓝筹股也占了很大的权重,所以基金的下跌、上涨与股市上证指数的下跌、上涨一般是同涨同跌的关系。